王教授教会计——会计升级诀窍

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筹资活动――资本市场筹资核算15

3.长期债券到期，支付债券本息。

对于分期付息、一次还本的债券，在每期支付利息时，借记“应付利息”科目，贷记“银行存款”科目；到期偿还本金并支付最后一期利息时，借记“应付债券——面值”、“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”、“应付利息”等科目，贷记“银行存款”科目。按借贷双方之间的差额，借记或贷记“应付利息——利息调整”：

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筹资活动――资本市场筹资核算16

溢价发行：借：应付债券——面值

              应付债券——利息调整

              应付利息

              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：银行存款

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筹资活动――资本市场筹资核算17

面值发行：借：应付债券——面值

              应付利息

              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：银行存款

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筹资活动――资本市场筹资核算18

折价发行：借：应付债券——面值

              应付利息

              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：银行存款

                  应付债券——利息调整

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筹资活动――资本市场筹资核算19
对于一次还本付息的债券，到期支付债券本息时，借记“应付债券——面值、应计利息”、“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”科目，贷记“银行存款”科目，按借贷双方之间的差额，借记或贷记“应付利息——利息调整”：
溢价发行：借：应付债券——面值
              应付债券——利息调整
              应付债券——应计利息
              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）
              贷：银行存款

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筹资活动――资本市场筹资核算20

面值发行：借：应付债券——面值

              应付债券——应计利息

              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：银行存款

折价发行：借：应付债券——面值

              应付债券——应计利息

              在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：银行存款

                  应付债券——利息调整

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筹资活动――资本市场筹资核算21

例.黎明公司于2012年7月1日发行三年期、到期时一次还本付息、年利率为8%（不计复利）、发行面值总额为30 000 000元的债券，假定年利率等于实际利率。该债券按面值发行。

（1）黎明公司应编制如下会计分录：

    解析：分析题意，会计处理符合分录序号521的决策条件，会计处理如下：

借：银行存款                           30000 000

    贷：应付债券——面值                       30 000 000

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筹资活动――资本市场筹资核算22
（2）黎明公司发行债券所筹资金于当日用于建造固定资产，至2012年12月31日工程尚未完工，计提本年长期债券利息。公司按照规定将该期债券产生的实际利息费用全部资本化，作为在建工程成本。
   解析：分析题意，会计处理符合分录序号522的决策条件，会计处理如下：
    借：在建工程                           1 200 000
        贷：应付债券——应计利息                  1 200 000

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筹资活动――资本市场筹资核算23

(3)至2012年12月31日，企业债券发行在外的时间为6个月，该年应计的债券利息为：30 000 000×8%÷12×6=1 200 000（元）。由于该长期债券为到期时一次还本付息，因此利息1 200 000元应计入“应付债券——应计利息”科目

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债券筹资的主要优点：
1.资本成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益，故公司实际负担的债券成本一般低于股票成本；
2.可利用财务杠杆。无论发行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用资后收益丰厚，增加的收益大于支付的债息额，则会增加股东财富和公司价值；
3.保障公司控制权。持券者一般无权参与发行公司的管理决策，因此发行债券一般不会分散公司控制权；
4.便于调整资本结构。在公司发行可转换债券以及可提前赎回债券的情况下，便于公司主动的合理调整资本结构。