2012年高级会计师考试应试精讲

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案例分析题六（本题10分）
    南方公司是一家国有控股的A股上市公司，主要从事网络通信产品的研究、设计、生产、销售，并提供相关后续服务。2009年1月1日，为巩固公司核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，使公司员工分享公司发展成果，南方公司决定实施股权激励计划。为此，该公司管理层就股权激励计划专门开会进行研究，甲、乙、丙、丁在会上分别作了发言。主要内容如下：
甲：公司作为上市公司，不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，也符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果很好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。
乙：公司上市只有3年时间，目前处于发展扩张期，适合采用限制性股票激励方式；激励对象应当包括董事（含独立董事）、监事、总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员，不需包括掌握核心技术的业务骨干；在激励计划中应当规定激励对象获授股票的业绩条件和禁售期限。
丙：公司属于高风险高回报的高科技企业，留住人才应当是实施股权激励的主要目的，适合采用股票期权激励方式；股票期权的授予价格不应当低于下列价格的较高者：（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
丁：股权激励的方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式，公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票、虚拟股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理；股票增值权、业绩股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。
假定不考虑其他有关因素。
要求：
    根据上述资料，逐项判断南方公司管理层甲、乙、丙、丁发言中的观点是否存在不当之处；存在不当之处的，请分别指出不当之处，并逐项说明理由。
【分析与解释】
    1.甲的发言不存在不当之处。（0.5分）
    2.乙的发言存在不当之处。（0.5分）
  （1）不当之处：采用限制性股票激励方式（1分）
    理由：南方公司处于扩张期适合采用股票期权激励方式（1分）
    或：限制性股票激励方式适用于成熟型企业或对资金投入要求不是非常高的企业（1分）
  （2）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。（1分）
    理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营（0.5分）；国有控股上市公司的监事暂不纳入激励对象。（0.5分）
  （3）不当之处：激励对象不包括掌握核心技术的业务骨干。（1分）
   理由：南方公司属于高风险高回报的高科技企业，掌握核心技术的业务骨干在南方公司的发展过程中起关键作用。（1分）
    3.丙的发言不存在不当之处。（0.5分）
4.丁的发言存在不当之处。（0.5分）
    不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。（1分）
    理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益。（1分）
    或：虚拟股票本质上是奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金。（1分

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【例2】20×2年1月1日，A公司为其100名管理人员每人授予100份股票期权，其可行权条件为：20×2年年末，公司当年净利润增长率达到20％；20×3年年末，公司20×2年～20×3年两年净利润平均增长率达到15％；20×4年年末，公司20×2年～20×4年三年净利润平均增长率达到10％。每份期权在20×2年1月1日的公允价值为24元。
20×2年12月31日，权益净利润增长了18％，同时有8名管理人员离开，公司预计20×3年将以同样速度增长，即20×2年～20×3年两年净利润平均增长率能够达到18％，因此预计20×3年12月31可行权。另外，预计第二年又将有8名管理人员离开公司。
20×3年12月31日，公司净利润仅增长了10％，但公司预计20×2年～20×4年三年净利润平均增长率可达到12％，因此预计20×4年12月31将可行权。另外，实际有10名管理人员离开，预计第三年将有12名管理人员离开公司。
20×4年12月31日，公司净利润增长了8％，三年平均增长率为12％，满足了可行权条件（即三年净利润平均增长率达到10％）。当年有8名管理人员离开。
分析：按照股份支付会计准则，本例中的可行权条件是一项非市场业绩条件。中华考试网(www．Examw。com)
第一年年末，虽然没能实现净利润增长20％的要求，但公司预计下年将以同样的速度增长。因此能实现两年平均增长15％的要求。所以公司将其预计等待期调整为2年。由于有8名管理人员离开，公司同时调整了期满（两年）后预计可行权期权的数量（100-8-8））
第二年年末，虽然两年实现15％增长的目标再次落空，但公司仍然估计能够在第三年取得较理想的业绩，从而实现3年平均增长10％的目标。所以公司将其预计等待期调整为3年。由于第二年有10名管理人员离开，高于预计数字，因此公司相应调整了第三年离开的人数（100-8-10-12）。
第三年年末，目标实现，实际离开人数为8人。公司根据实际情况确定累计费用，并据此确认了第三年费用和调整。
费用和资本公积计算过程见表：                            单位：元
年份        计算        当期费用        累计费用
20×2        (100-8-8)×100×24×1/2        100800        100800
20×3        (100-8-10-12)×100×24×2/3-100800        11200        112000
20×4        (100-8-10-8)×100×24-112000        65600        177600
(账务处理，此处略

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（三）现金结算的股份支付
(例3)20×2年初，A公司为其200名中层以上职员每人授予100份现金股票增值权，这些职员从20×2年1月1日起在该公司连续服务3年，即可按照当时股价的增长幅度获得现金，该增值权应在2006年12月31日之前行使。A公司估计，该增值权在负债结算之前的每一资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份增值权现金支出额如下：
                                                单位：元
年份        公允价值        支付现金
20×2        14         
20×3        15         
20×4        18        16
20×5        21        20
20×6                 25
第一年有20名职员离开A公司，A公司估计三年中还将有15名职员离开；第二年又有10名职员离开公司，公司估计还将有10名职员离开；第三年又有15名职员离开。第三年末，有10人行使股份增值权取得了现金。第四年末，有50人行使了股份增值权。第五年末，剩余35人也行使了股份增值权。
1.费用和应付职工薪酬计算过程见表：                          单位：元
年份        负债计算
(1)        支付现金计算
(2)        负债
(3)        支付现金
(4)        当期费用
(5)
20×2        (200-35)×100×14×1/3                 77000                 77000
20×3        (200-40)×100×15×2/3                 160000                 83000
20×4        (200-45-70)×100×18        70×100×16        153000        112000        105000
20×5        (200-45-70-50)×100×21        50×100×20        73500        100000        20500
20×6        0        35×100×25        0        87500        14000
总额                                   299500        299500
其中：
(1)计算得(3)，(2)计算得(4)；
当期(3)-前一期(3)+当期(4)=当期(5
2．账务处理如下：
(1)20×2年12月31日 、
借：管理费用                                77000
贷：应付职工薪酬——股份支付                77000
(2)20×3年12月31日
借：管理费用                                83000
贷：应付职工薪酬——股份支付                83000
(3)20×4年12月31日
借：管理费用                                105000来自  
贷：应付职工薪酬一股份支付                  105000
借：应付职工薪酬——股份支付                112000
贷：银行存款                                112000
(4)20×5年12月31日
借：公允价值变动损益                        20500
贷：应付职工薪酬——股份支付                20500
借：应付职工薪酬——股份支付                100000
贷：银行存款                                100000
(5)20×6年12月31日 外语学习网
借：公允价值变动损                          14000
贷：应付职工薪酬——股份支付                14000
借：应付职工薪酬——股份支付                87500
贷：银行存款                                87500

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2011年高级会计师考试应试精讲：第四章(1)
第 四 章　套期保值
【大纲要求】
了解套期保值的本质和作用；
理解和掌握套期保值的原则、方式和实际运作；
会计要求：能够对实务中套期保值会计处理正确性作出判断。
【本章结构】
第一节 套期保值的本质与作用        本质：使现货和期货的“风险对冲”和“风险转移”
第二节 套期保值的原则与方式中华考试网        原则：现货和期货在种类、数量、时间上相似，交易方向相反。
方式：买入套期和卖出套期
第三节 套期保值的实际运作        了解期货交易相关交易制度和规则；熟悉识别和评估被套期风险、制定套期保值策略与计划。
第四节 套期保值会计        套期保值涉及的确认、计量
一、有关概念
  1、套期保值
套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。
案例：我国某油脂公司计划2011年4月从美国进口500吨大豆，现货价格为1000元/吨，为了回避4个月后购进的500吨大豆价格上涨带来的风险，该公司决定进行套期保值。
1月份 现货市场价格为1000元/吨， 以1200元/吨的价格买进500吨大豆4月份到期的大豆合约。
4月份 在现货市场上以1500元/吨的价格买入500吨大豆 以1700元/吨将买进500吨4月份到期的合约卖掉。
结果 4月买入现货比1月多支付500元/吨 期货对冲盈利500元/吨中 华 考 试 网
由此可见， 企业开展套期保值交易，是将期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定”的交易活动。故，套期保值的本质在于“风险对冲”和“风险转移”。
此外，用于套期的期货与现货的交易还具有以下特点：
期货和现货的品种相同（相似）        大豆
数量相等或相当        500吨
月份相同或相近        4月份
交易方向相反        4月份：现货买进；期货卖出

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2、用于套期保值的金融工具
一般使用“衍生工具”，包括：期货、远期合同、期权、互换等。
   （1）期货，是指标准化的（数量、质量、期限）远期交易、标准化的远期合约。是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物。
根据合约标的物的不同，期货分为商品期货和金融期货。
   （2）远期合约：交易双方约定在未来特定时间以特定价格买卖特定数量和质量的资产的协议。远期合约使资产的买卖双方能够消除未来资产交易的不确定性。
与期货相比差异：采用场外交易方式、数量不限制。
   （3）期权：又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。期权包括看涨期权和看跌期权两种。
看涨期权（买入权利）：是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利
【例】1月1日，标的物是钢材期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。
A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。
2月1日，钢材期货价上涨至1905美元／吨，看涨期权的价格涨至55美元。
钢材价上涨，A可采取两个策略：
①行使权利：A有权按1 850美元/吨的价格从B手中买入钢材期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有钢材，也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元／吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货币场上抛出，获利50美元/吨（1 905-1850-5）。
B则损失50美元/吨（1850-1905+5）
②售出权利：A可以55美元的价格售出看涨期权，A获利50 美元/吨（55-5）。
如果钢材价下跌（即，看涨未涨，判断失误），因为钢材期货市价低于敲定价格1850美元／吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。
看跌期权（卖出权利）：是指卖出标的物的权利。是指在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利

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例】l月1日，钢材期货的执行价格为1750 美元／吨。
A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。
2月1日，钢材价跌至1 695美元／吨，看跌期权的价格涨至55美元/吨。
A判断准确,价格下跌可采取两个策略：
①   行使权利：A可以按1695美元／吨的中价从市场上买入钢材，而以1 750美元／吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元/吨（1750-1695-5），B损失50美元/吨。 售出权利A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元/吨（55-5），如果钢材期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元/吨，B则净得5美元/吨。
   （4）互换：是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融互换交易。常见的是利率互换。是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算
二、套期保值的方式（能够分析背景案例的套期保值方式的类别）
1、买入套期保值中 华 考 试 网
买入套期保值，又称多头套期保值或买期保值，指套期保值者（采购方）为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值
2、卖出套期保值
卖出套期保值，又称空头套期保值或卖期保值，指套期保值者（销售方）为了回避价格下跌的风险，先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上卖出现货商品或资产的交易进行保值

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三、套期保值会计   依据：《企业会计准则no.24—套期保值》
（一）概述
1、套期保值的会计定义
套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动
2、套期工具及其指定
（1）套期工具
①定义：套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
②常用于套期的工具
A．衍生工具通常可以作为套期工具
如，某企业为规避库存钢材价格下跌的风险，可以卖出一定数量钢材期货合同。其中，钢材期货合同即是套期工具。
B．为外汇风险套期时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具。
如，某种外币借款可以作为对同种外币结算的销售(确定)承诺的套期工具；
又如，持有至到期投资可以作为规避外汇风险的套期工具。
   【注意】
　　首先，套期工具的基本条件就是其公允价值应当能够可靠地计量。
　　其次，企业自身的权益工具既非企业的金融资产也非金融负债，因而也不能作为套期工具。
第三，在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产、金融负债)才能作为套期工具
（2）套期工具的指定
　 ①套期工具通常作为一个整体来指定，也可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具。
　 【例】企业购买一项期权合约，现在指定70%作为套期、30%不作为套期。则70%的部分按套期保值会计来处理，30%的部分作为投机交易处理。
　 【注意】可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具，但通常情况下不能就期货、期权内部的某一部分指定为套期工具。
但以下两种情况除外：
　 A．期权：企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，其内在价值变动期权可以指定为套期工具。
内在价值是指期权立即行权少支付或多获取的经济利益。
例：企业拥有一项看涨期权，一年后可以每股5元的价格购买1万股股票。几个月后企业行权，股票价格变为每股8元，这样期权的内在价值就是每股3元。只有市价大于行权价，期权才存在内在价值。
　 期权在市场交易中的价值为4元，期权的公允价值4-内在价值3=1 多出来的1元则为期权的时间价值。
　 结论：该期权属于“可以将期权的内在价值和时间价值分开”的情况，将内在价值变动期权可以指定为套期工具。
　 B．远期合同：企业可以将远期合同的利息和即期价格分开，只就即期价格变动将远期合同指定为套期工具。-----原理同上
　 ②套期工具对应的风险
　 A．企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期
　 B．同时满足下列条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期
　 a．各项被套期风险可以清晰辨认；
　 b．套期有效性可以证明；
　 c．可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。
　  ③企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。
　 ④企业虽然可以将整体套期工具的一定比例指定为套期工具，但不能在套期关系中将套期工具剩余期限内的某一时段进行套期指定。
　 例如，某公司拥有一项支付固定利息、收取浮动利息的互换合同，打算将其用于对所发行的浮动利率债券进行套期。该互换合同的剩余期限为10年，而债券的剩余期限为5年。在这种情况下，甲公司不能在互换合同剩余期限中的某5年将互换指定为套期工具
3、被套期项目及其指定
（1）被套期项目：是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
①单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
②一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
③分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）

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4、套期保值的会计分类
   分类        含义、特点        业务
1、公允价值套期        是指对已经确认的资产和负债、确定的承诺或者上述两者中的一部分的公允价值变动所进行的套期。
特点：已经存在的资产、负债的套期
      已经确定的承诺的套期        1.某企业对承担的固定利率负债（借款、应付债券）的公允价值变动风险（利率变动）进行套期。
2.航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺)，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期。
3.电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同(未确认的确定承诺)，为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期。
2、现金流量套期        是指已经确认的资产和负债、预期很可能发生的交易或者其中的一部分的现金流量所进行的套期。
特点：注重预期交易对未来现金流量的影响        1.企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套期。
2.航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期。
3.商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。
3、境外经营净投资套期        是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。
特点：外汇风险套期        1．境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额；
2．企业既无计划也无可能于可预见的未来会计期间结算的长期外币货币性应收项目(含贷款)，应当视同境外经营净投资的组成部分。
【注】因销售商品或提供劳务等形成的期限较短的应收账款不构成境外经营净投资。
对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期。

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（二）套期保值的确认和计量
1、套期保值会计方法运用条件
同时满足下列条件的，才能运用企业会计准则规定的套期保值会计方法进行处理：
（1）在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
【注意】
①   套期保值有效性的高度有效认定，必须同时符合下列两个条件：
A.在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
B.该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。即套期工具公允价值变动数额/被套期项目公允价值变动的数额，绝对值在80%至125%内。
②套期有效性能够可靠地计量。
③企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
【评价方法】  
A.主要条款比较法     B. 比率分析法       C. 回归分析法
（3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险
（三）套期保值的会计处理
1、会计科目
套期保值会计要求单独设置三个会计科目：
（1）套期工具（共同类）：共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。
（2）被套期项目（共同类）
（3）套期损益（损益类）
2、账务处理
（1）公允价值套期会计处理
　　核算要求：
①套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。
即，借：套期工具
        贷：套期损益   或相反分录。
②被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。
借：套期损益中华考试网
    贷：被套期项目    或相反分录。
综上所述：公允价值套期保值会计，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。
③如果出现以下情况之一，企业不应当再按照上述规定处理：
A.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。
B.该套期不再满足本准则所规定的运用套期保值会计方法的条件。
C.企业撤销了对套期关系的指定

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（2）现金流量套期会计处理
核算要求：
①套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额选择下列两者中的较低者：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
借：套期工具
　　贷：资本公积
　　或者做反分录。
②套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。
借：套期损益
    贷：被套期工具
③套期工具利得或损失的后续处理要求
A.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确定一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的有关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
借：资本公积
    贷：套期损益
或相反分录
B.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：
a.原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
借：资本公积
贷：主营业务收入
或，借：主营业务成本
        贷：资本公积
但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
b.将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。
借：资本公积
    贷：库存商品   
④终止运用现金流量套期会计方法的条件
A.套期工具已到期、被出售合同终止或已行使
B.该套期不满足运用套期保值准则规定的套期会计方法的条件
C.预期交易预计不会发生
D.企业撤销了对套期关系的指定