中级会计职称考试-财务管理模拟试题（二）

行天

一、 单选题（每题2分，共20分。）
1、权利主体对财产事实上利用的权利叫做（ ）
A、 占有权
B、 使用权
C、 收益权
D、 处分权
2、下列属于财产税类的是（ ）
A、 土地使用税
B、 房产税
C、 印花税
D、 个人所得税
3、若某公司在5年内每年年末在银行借款1,000万元，借款年利率为10%，则该公司在第5年末应付银行的本息是（ ）万元
A、6105．1
B、3790．8
C、1610．5
D、7721．7
4、企业全部资金中，股权资金占50%，负债资金占50%，则企业（ ）
A、 只存在经营风险
B、 只存在财务风险
C、 存在经营风险和财务风险
D、 经营风险和财务风险可以互相抵销
5、借贷双方，在贷款协议中规定到期的借款利率按期货业务的利率来计算的利率称做（ ）
A、 期货利率
B、 浮动利率
C、 分期调整利率
D、 固定利率
6、长期借款的利息可在税前支付，这即减少企业实际负担的利息费用，也反映了长期借款筹资的优点是（ ）
A、 便于利用经营杠杆
B、 灵活性强
C、 筹资成本较低
D、 筹资速度快
7、当贴现率与内部收益率相等时（ ）
A、 净现值小于零。
B、 净现值等于零。
C、 净现值大于零。
D、 净现值不一定。
8、（ ）基金本身就是一个基金股份公司，通常称为投资公司。
A、 契约型
B、 公司型
C、 开放型
D、 封闭型
9、给定的信用条件为“1／10，n／30”的含义为（ ）。
A、付款期限为10天，现金折扣为1％，信用期限为30天
B、信用期限为30天，现金折扣为1／10
C、表示赊销期限为30天，如果在10天内付款，可享受1％的现金折扣
D、如果在10天内付款，可享受10％的现金折扣，否则应在30天内按全额付清
10、法律对利润分配进行超累积利润限制的主要原因是（ ）。
A、 避免损害少数股东权益
B、 避免资本结构失调
C、 避免股东避税
D、 避免经营者从中牟利

行天

二、多选题（每题2分，共20分。）
1、下列融资方式中属于负债融资方式的是（ ）
A、企业内部留存收益
B、应付款项
C、发行债券
D、向银行借款
2、下列属于短期资本市场主要特点的是（ ）
A、 期限短
B、 交易目的是解决短期资本周转
C、 一般超过一年
D、 流动性弱
3、货币时间价值是扣除（ ）后的社会平均资金利润率。
A、 利息率
B、 风险报酬率
C、 无风险报酬率
D、 通货膨胀率
E、 期望投资报酬率
4、很多公司希望自己的公司股票上市的主要动机是（ ）
A、 有利于发行新股
B、 有利于公司筹集债务资本
C、 可增加股票的变现能力
D、 有利于提高公司形象
5、影响融资租赁每期租金的因素有（ ）。
A、 维修费
B、 折旧
C、 设备原价
D、 承租公司的融资成本
6、影响经营杠杆效应的因素有（ ）。
A、 固定成本总额
B、 单位变动成本
C、 销售价格
D、 销售数量
E、 债务利息
7、投资项目的现金流入量的内容主要包括（ ）。
A、 营业收入
B、 回收固定资产残值
C、 回收流动资金垫支
D、 固定资产折旧额
8、企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ）
A、 信用品质
B、 偿付能力
C、 资本和抵押品
D、 经济状况
9、短期借款的信用条件主要包括（ ）
A、 信贷限额
B、 循环贷款协定
C、 补偿性存款余额
D、 借款抵押
10、我国法律对收益分配的限制因素主要有（ ）
A、 资本保全限制
B、 企业积累限制
C、 净利润限制
D、 无偿债能力限制
E、 超额累计利润限制

行天

三、判断题（每题1分，共10分。）
1、企业资本的所有权包括债权和产权。（ ）
2、向股东签发出资本证明书而不发行股票的公司叫做有限责任公司。（ ）
3、并不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值。（ ）
4、公司的权益资本所占比例越大，公司的财务风险越大。（ ）
5、有担保债券是指在券面上记有持券人的姓名或名称。（ ）
6、资本成本按用途，可分为个别资本成本、综合资本成本和边际资本成本。（ ）
7、净现值属于静态投资指标，而内部收益率属于动态投资指标。（ ）
8、破产风险是在证券发行者破产清算时投资者无法收回应得权益的可能性。（ ）
9、管理成本是一种固定成本，与现金持有之间有明显的数量关系。（ ）
10、低正常股利加额外股利政策，能使股利于公司盈余紧密结合，以体现多盈多分，少盈少分所得原则。（ ）

四、计算题(共50分，第1题16分、第2题8分、第3题12分、第4题14分）
1、 A公司预计年耗用乙材料6000公斤，单位采购成本为15元，单位储存成本9元，平均每次订货费用为30元，假设该材料不存在缺货情况。（四舍五入，取整）
要求：（1）计算乙材料的经济订货批量；
（2）计算经济订货批量下的总成本；
（3）计算经济订货批量的平均占用资金；
（4）计算年度最佳订货批次。
2、 B企业于第6年年初开始每年等额支付一笔设备款项1万元，连续支付５年。
要求：（1）在利率为10％的情况下，若现在一次支付应付多少万元？（四舍五入，保留两位小数。）
（2）在利率为10％的情况下，该设备在第10年末的总价又为多少万元？（四舍五入，保留两位小数。）
3、C企业拟发行面值为1000元，票面利率为10％，期限为3年的债券一批。（四舍五入，以元为单位，取整。）
要求：（1）计算当市场利率为8％的发行价格；
（2）计算当市场利率为10％的发行价格；
（3）计算当市场利率为12％的发行价格。
4、D企业年初资本结构如下：长期债券600万元、优先股200万元、普通股1000万元、留存收益400万元，合计2200万元。其中：长期债券利息率为9%；优先股股息率为10%；普通股每股市价20元，上年每股股利支出为2.5元，预期股利增长率为5%，所得税率为33%。
该企业拟增资500万元，现有甲乙两个方案可供选择。
甲方案：增发长期债券300万元，债券利息率为10%；增发普通股200万元。由于企业债务增加，财务风险加大，企业普通股预期股利每股为3元，以后每年增长6%，普通股市价跌至每股18元。
乙方案：增发长期债券200万元，债券利息率为10%；增发普通股300万元，企业普通股预期股利每股为3元，以后每年增长6%，普通股股价将升至每股24元。
要求： （１）计算年初的综合资本成本；
（２）分别计算甲、乙两方案的综合资本成本，确定最优资本结构。

行天

一、 单选题
1 B 2 B 3 A 4 C 5 A 6 C 7 B 8 B 9 C 10 C

二、 多选题
1 BCD 2 AB 3 BD 4 ABCD 5 BC 6 ABCD 7 ABC 8 ABCD 9 ABCD 10 ABC

三、 判断题
1、√ 2、√ 3、√ 4、× 5、× 6、√ 7、× 8、√ 9、× 10、×

四、 计算题
1、 （1）经济订货批量＝155公斤；
（2）经济订货批量下的总成本＝91859元；
（3）经济订货批量的平均占用资金＝45000元；
（4）年度最佳订货批次＝39次
2、（1）在利率为10％的情况下，若现在一次支付应付2.59万元
（2）在利率为10％的情况下，该设备在第10年末的总价为6.72万元
3、（1）当市场利率为8％的发行价格＝1052元；
（2）当市场利率为10％的发行价格＝1000元；
（3）当市场利率为12％的发行价格＝952元。
4、（１）年初的综合资本成本＝14％；
（２）甲方案的综合资本成本＝16.22％，乙方案的综合资本成本＝14.89％，由此可知乙方案为最优资本结构。