中级会计职称考试-财务管理模拟试题（一）

行天

一、单选题（每题2分，共20分。）
1、权利主体对自己的财产实际控制的权利叫做（ ）
A、 占有权
B、 使用权
C、 收益权
D、 处分权
2、下列各项中属于行为税类的是（ ）
A、 土地使用税
B、 房产税
C、 印花税
D、 个人所得税
3、在下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（ ）
A、 普通年金
B、 即付年金
C、 永续年金
D、 先付年金
4、公司增资发行股票，在作出发行新股的决议之后应进行的程序是（ ）
A、 提出发行新股的申请。
B、 公开招股说明书，制作认股书，签订承销协议。
C、 招认股份，缴纳股款，交割股票。
D、 召开股东大会改选董事监事，办理变更登记并公告。
5、借贷双方根据协商，在贷款协议中规定可分期调整的利率叫做（ ）
A、 期货利率
B、 浮动利率
C、 分期调整利率
D、 固定利率
6、某公司发行的债券属于AAA级，利率为7%，而普通股股东所要求的风险报酬率为2.5%。则普通股的资本成本率为（ ）
A、 8.5%
B、 9.5%
C、 7.5%
D、 10.5%
7、某投资项目原始投资额为100万元，使用寿命10年，已知该项目第10年末的经营净现金流量为25万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共11万元，则该投资项目第10年末的净现金流量为（ ）万元。
A、 36
B、 25
C、 33
D、 43
8、假设投资者目前以107.59元的价格，购买一份面值为100元、票面利率为12%的5年期债券，投资者将该债券持有至到期日，则该债券的内部收益率为（ ）
A、 12%
B、 10%
C、 15%
D、 以上均不正确
9、某企业循环贷款限额为1000万，承诺费为0.5％，该企业年度内使用量700万，则应向银行支付承诺费为（ ）
A、1.5万元
B、3.5万元
C、5.0万元
D、6.5万元
10、最常见，也最易被投资者接受的股利支付方式是（ ）
A、 现金股利
B、 股票股利
C、 财产股利
D、 负债股利

行天

二、多选题（每题2分，共20分。）
1、下列融资方式属于所有权融资方式的是（ ）
A、吸收直接投资
B、发行股票
C、企业内部留存收益
D、发行债券
2、财务管理的微观环境主要包括（ ）
A、 企业素质
B、 金融市场
C、 管理者水平
D、 生产状况
3、采用现行市价法对资产进行评估，应对所选参照物进行调整的因素一般有（ ）
A、 区域因素
B、 功能因素
C、 性能因素
D、 新旧因素
4、优先股的优先权表现在（ ）。
A、 优先于普通股分配公司的收益
B、 优先于债权人对剩余财产的请求权
C、 优先于普通股股东对剩余财产的请求权
D、 优先于债权人分配公司的收益
E、 优先表决权
5、下列各项属于长期借款筹资缺点的有（ ）。
A、 筹资速度慢
B、 财务风险高
C、 限制性条款多
D、 筹资数额有限
E、 资本成本高
6、下列项目中，计入债券资金成本的筹资费用是（　）
A、 债券利息
B、 发行印刷费
C、 发行手续费
D、 债券注册费
7、有两个投资方案，投资的时间和数额相同，甲乙方案从现在开始每年现金流入3000元，连续4年；乙方案从现在开始每年现金流入4000元，连续3年，假设他们的净现值相等且小于零，则（ ）
A、 甲方案可行乙方案不可行。
B、 甲乙均是可行方案。
C、 甲乙均不是可行方案。
D、 甲乙在经济上是等效的。
8、股票的收益由（ ）构成。
A、 股利收益
B、 股利再投资收益
C、 转让价差收益
D、 票面价值
9、下列项目中，与经济订货量无关的是（ ）。
A、 储存变动成本
B、 订货提前期
C、 年度计划进货总量
D、 存货单价
10、在西方股票回购的方式主要有（ ）。
A、 浮动价格自我认购
B、 固定价格自我认购
C、 荷兰式拍卖自我认购
D、 公开市场购买法

行天

三、判断题（每题1分，共10分。）
1、所有者的各项权利必须由所有者统一行使。（ ）
2、长期资本市场包括股票市场和债券市场。（ ）
3、货币时间价值的增量与时间成正比。（ ）
4、资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资本。（ ）
5、长期借款是指企业向银行或非银行金融机构借入的期限超过一年的贷款。（ ）
6、资本成本是商品经济条件下资本所有权和使用权分离的必然结果。（ ）
7、项目投资按其投资对象可分为维持性投资和扩大生产能力投资。（ ）
8、再投资风险是由于市场利率上升而使证券价格普遍下跌的可能性。（ ）
9、一般说来，流动资产流动性越高，其获利能力就越强。（ ）
10、企业的法定盈余公积金是按利润总额的10％计提的。（ ）

四、计算题(共50分，第1题15分、第2题10分、第3题10分、第4题15分)
1、 已知A公司与库存有关的信息如下：
年需求数量60万件(假设每年360天)，每件购买价格200元，库存储存成本是商品买价的30％，订货成本每次120元，订货数量只能按100的倍数（四舍五入）。订货至到货的时间为15天。
要求：（1）经济订货批量为多少？
（2）存货水平为多少时应补充订货？
（3）存货平均占用多少资金？

2、 B公司最近从D公司购进原材料一批，合同规定的信用条件是“3/10；n/40”，如果该公司由于流动资金紧张不准备取得现金折扣，在第40天按时付款。
要求：计算B公司放弃这笔现金折扣的资金成本。

3、 某公司的产品销路稳定，拟投资1000万元，扩大生产能力20％，该公司想要维持目前45％的负债比率，并想继续执行20％的固定股利支付率政策。该公司2000年的税后利润为300万元，那么该公司2001年为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本？

4、 某公司有一投资项目需要追加投资2000万元（1500万元用于购买设备，500万元用于追加流动资金）。预期该项目可使企业销售收入增加：第1年1000万元，第2年1500万元，第3年为5000元。第三年末项目结束，收回流动资产600元。项目的基准投资回收期为2.5年。假设公司使用的所得税率为40%。固定资产按3年用直线法折旧，并且不计残值。公司要求的最低投资报酬率为10%。（利率为10%时，1至3年的复利现值系数为0.909，0.826，0.751。）
要求：（1）计算确定该项目的税后现金流量。
（2）计算该项目的净现值。
（3）计算该项目的回收期。
（4）如果不考虑其他因素，你认为该项目应否被接受？

行天

一、 单选题
1 A 2 C 3 C 4 A 5 C 6 B 7 A 8 B 9 A 10 A

二、 多选题
1 ABC 2 ACD 3 BCD 4 AC 5 BCD 6 BCD 7 CD 8 ABC 9 BD 10 BCD

三、 判断题
1、× 2、√ 3、√ 4、√ 5、√ 6、√ 7、× 8、× 9、× 10、×

四、 计算题
1、(1)经济订货批量=1500(件)
（2）再订货点＝25000（件）
（3）存货平均占用资金＝15（万元）

2、放弃这笔现金折扣的资金成本＝37.11％

3、从外部筹措权益资本＝1000（1－45％）－300（1－20％）＝310（万元）

4、（1）该项目的税后现金流量：
NCF(0)=-2000（万元）
NCF(1)= 800（万元）
NCF(2)= 1100（万元）
NCF(3)= 1900（万元）
（2）该项目的净现值NPV＝1060.8（万元） 大于0
（3）计算该项目的回收期P＝2.05（年）大于2.5年
（4）如果不考虑其他因素，认为该项目应该接受。