2011年注册会计师考试财务成本管理课后习题(15)

xiulh888

18.　　【答案】ABC
　　【解析】订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，需求大于供给的可能性即缺货的可能性就越大，企业需要保持的保险储备量就越大;订货间隔期的不确定性越大，订货间隔期内的预期存货需求量变动就越大，企业需要保持的保险储备量就越大;订货至到货间隔期即交货期的不确定性越大，订货间隔期内的存货供给量变动就越大，供给小于需求的可能性即缺货的可能性就越大，企业需要保持的保险储备量就越大;再订货点越大，企业需要保持的保险储备量不一定就越大，如交货期与日平均需求量的乘积很大，保险储备量可能不变甚至减少。
$ U  t, S3 c, y7 b' t% D2 o  F　　19.
# b  R- l8 \, y$ _. @: M8 @　　【答案】ABC
, V% u6 N' F3 v! q　　【解析】根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型，
8 }+ E7 S% l- T　　日耗用量=16200/360=45(件)
　　
  p! `; e" x' Q$ {* x  k. F　　20.
" }5 h3 E0 ?; w. Z; j" K3 E1 A　　【答案】ABCD
. f& X9 A/ n1 W! q' V  x: E* y　　【解析】现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，可运用多种方法。
　　21.
& k: D( Q+ Y; @5 a' r! K$ j　　【答案】ABD
　　【解析】
2 @! R7 _7 ^5 x, o  }　　
0 W; i9 v+ v/ `5 h% F+ T　　22.
- ]  u$ {, w8 g　　【答案】BC
　　【解析】宽松的流动资产投资政策拥有充足的现金、存货和宽松的信用条件，使企业中断经营的风险很小。
  `7 u2 \% R, i) Q　　23.
　　【答案】BC
　　【解析】本题的考核点是随机模式。B选项不正确：当现金量达到控制上限时，用现金购入有价证券，使现金持有量下降;C选项不正确：当现金量降到控制下限时，要抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升。
　　24.
+ s4 e4 V- p2 }2 h1 z/ `　　【答案】ABCD
　　【解析】本题的考核点是经济批量基本模式的假设。经济批量基本模式的假设有：(1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货;(2)能集中到货，而不是陆续入库;(3)不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本;(4)需求量稳定，并且能预测，即D为已知常量;(5)存货单价不变，即U为已知常量;(6)企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货;(7)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。
8 _( c, `; M' V: q2 n6 n　　25.
　　【答案】AB
! ?( G+ {% q. e2 e　　【解析】预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大;此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。
8 k" B' z* E/ G! L* Y　　26.?
　　【答案】BCD
+ C$ c2 y" S; D& V6 t! p　　【解析】本题的主要考核点是缩短应收账款周转天数的意义。应收账款周转天数越短，收回账款的速度越快，资产的流动性越强，应收账款占用水平一定的情况下，有利于企业扩大销售规模。
  T: h' ^- T' o　　27.
; A# m- T/ v, B' F# f　　【答案】ABCD
　　【解析】信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。由此可知，D是答案;信用期的确定，主要是分析改变现行信用政策对收入和成本的影响，此时需要考虑收账费用、坏账损失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息时，按照等风险投资的最低报酬率作为利息率，所以，A、B、C也是答案。
7 i6 v8 `5 b; \' P　　28.
" v- f9 S/ x8 x8 T5 d: |　　【答案】BC
　　【解析】本题的考核点是存货经济批量模型。决定存货经济进货批量的成本因素主要包括订货变动成本、储存变动成本以及允许缺货时的缺货成本。
　　29.
　　【答案】ACD
" c" X2 e8 I% D2 b: ?　　【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，但与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。
　　30.
8 j4 j  U" k+ K: q0 t6 G! w　　【答案】ABCD
3 p$ a- \6 Y- ^: d& @　　【解析】本题的主要考核点是缺货成本包含的内容。缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失。
  E4 K6 X& P& h1 v% @　　31.
　　【答案】AC
+ R& V8 T( j8 _　　【解析】本题的考核点是存货模式。存货模式假定现金的流出量是稳定不变的，随机模式才是建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下的，因此随机模式计算出来的现金持有量比较保守。
2 R& Y$ J. Y0 p6 i3 A& v6 x6 ~　　32.
　　【答案】ABC
* n2 C' l4 [/ l" q　　【解析】本题的考核点是成本分析模式。D选项转换成本是存货模式和随机模式要考虑的，在成本分析模式下，需要考虑三种相关成本，即机会成本、管理成本和短缺成本。
- M, ~6 l" ~5 a　　33.
8 A: R: C1 `# w8 J  e0 U, O　　【答案】ABCD
+ }( q! u2 F4 o" B: E( G: m( O$ |　　【解析】根据最佳现金持有量确定的存货模式和随机模式的特点可知。
% s' e: `, \* \; e: h% Q　　34.
　　【答案】ACD
- w1 N8 f  M2 l8 v. y　　【解析】与储备存货有关的成本包括取得成本、储存成本和缺货成本。
( x. H; W5 x$ C$ l0 v$ B: m% j　　35.
　　【答案】ABCD
　　【解析】本题的主要考核点是存货经济订货批量控制模式的有关内容。年变动订货成本=(存货全年需要量/每次进货批量)×每次变动订货成本，所以，选项C为正确。变动性储存成本=(每次进货批量/2)×单位存货的年储存成本，可见，选项B为正确。选项B、C正确则可以说明选项A正确。由于当年变动储存成本与年变动订货成本相等时，存货总成本为最低，所以能使其相等的采购批量即为经济订货量，选项D为正确。
　　三、计算分析题
. Z( Z- d2 S# O7 x　　1.
6 x+ q& G0 i' i　　【答案】
4 O! Z/ W% {0 D4 f0 _& ]- e　　(1)最佳现金持有量= =180000(元)。
　　(2)交易成本=7200000÷180000×225=9000(元)
　　机会成本=180000÷2×10%=9000(元)。
　　(3)最低现金管理相关总成本=9000+9000=18000(元)。
　　(4)有价证券交易次数=7200000÷180000=40(次)
　　有价证券交易间隔期=360÷40=9(天)。
8 Z" {* D1 ]  n　　2.
9 p1 T5 R7 A; {; s: X( M　　【答案】
　　(1)预期资金变动额
7 m! F% }- h8 I; G　　原先每日销货=1000000/360=2777.78(元)
4 k8 @0 w! }7 k/ m　　原先应收账款资金占用=2777.78×30×0.8=66666.72(元)
　　新的每日销货=1100000/360=3055.56(元)
* ]! {& d5 Y" |( k2 U3 J( Z6 K% B　　新的应收账款资金占用=3055.56×45×0.8=110000.16(元)
5 l! I2 r9 |" |9 b9 `7 I3 n& v　　增加应收账款资金占用=110000.16-66666.72=43333.44(元)
　　存货周转率=360/90=4(次)
& z% F$ D3 D; q9 O, T& a$ y　　原先存货资金占用=100000×10×0.8/4=200000(元)
　　新的存货资金占用=110000×10×0.8/4=220000(元)
　　增加的存货资金占用=220000-200000=20000(元)
　　原应付账款平均余额=200000×50%=100000(元)
　　新的应付账款平均余额=220000×50%=110000(元)
- |# |( M. n1 \$ J& g　　增加的应付账款资金占用=110000-100000=10000(元)
　　改变信用政策预期占用资金变动额=43333.44+20000-10000=53333.44(元)
* K5 Q6 v% s3 ~9 V- |　　(2)预期利润变动额
, Y- G; n$ W2 @$ ^- ?: _+ B5 P　　收益增加额=100000×(1-0.8)=20000(元)
　　坏帐增加额=100000×4%=4000(元)
1 V& A8 f" |6 u　　营运资金占用资金应计利息增加额=53333.44×16%=8533.35(元)
　　收账费用增加额=15000-10000=5000(元)
# @9 _! R; O' D$ s. G　　利润变动额=20000-4000-8533.35-5000=2466.65(元)
/ x' r* ~3 H# v/ ]　　3.
# ]. d5 J& ]8 d) [: y/ b　　【答案】
　　(1)订货成本=(13400-10760)/22+280+8×2.5=420(元)
　　(2)储存成本=(4+28.5+20)=52.50(元)
　　
　　四、综合题
" F$ [5 p6 T- U5 t' m$ ~　　1.
8 `7 ^6 b4 _. F; w　　【答案】
　　(1)甲、乙两方案毛利之差=40×(4000-3600)
0 J/ u( z& y2 u+ V' ?　　=16000(元)
- y. y" w1 P4 P　　(2)计算甲方案的相关成本：
# ?# q- N1 h; h! |+ j4 A( B0 I　　
& `4 v- y  ]  G2 s7 ]　　2.
3 b0 g! K7 `  U& |8 w　　【答案】
　　(1)自制
( q9 w, v6 `, \& a- {　　
　　因为外购总成本大于自制总成本,所以企业应自制A标准件
. N2 w" }- _/ c: a' f* j2 K8 C0 Z　　(2)生产准备期内存货需要量及概率