2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义汇总

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2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(14)


第十四章　财政政策
　　一、财政政策功能与目标
　　（一）财政政策的基本含义
　　财政政策是一国政府为实现预期的经济社会发展目标，对财政收支关系进行调整的指导原则和措施。财政政策属于宏观调控手段。
　　（掌握）财政政策由预算政策、税收政策、支出政策、国债政策组成。
　　（二）财政政策的功能（掌握）
　　1.导向功能
　　2.协调功能
　　主要体现在对社会经济发展过程中，在地区之间、行业之间、部门之间等出现的某些失衡状况的调节和制约。
　　3.控制功能
　　政府通过财政政策调节企业和居民等市场经济主体的经济行为，实现对经济社会的有效控制。
　　4.稳定功能
　　在经济过热、存在通货膨胀时，政府通过减少财政支出、增加税收等措施，控制总需求，抑制通货膨胀。
　　在经济萧条、存在通货紧缩时，政府通过增加财政支出，减少税收等，扩大总需求，拉动经济增长。
　　例题：财政政策的功能包括（　）
　　A.导向功能
　　B.协调功能
　　C.控制功能
　　D.管理功能
　　E.稳定功能
　　『正确答案』ABCE
　　（三）财政政策的目标（掌握）
　　促进充分就业、物价基本稳定、国际收支平衡和经济稳定增长。
　　例题：我国财政政策目标包括（　）
　　A.促进充分就业
　　B.物价基本稳定
　　C.预算收支平衡
　　D.国际收支平衡
　　E.经济稳定增长
　　『正确答案』ABDE
　　二、财政政策工具与类型
　　（一）财政政策的工具（掌握）
　　预算、税收、公债、公共支出、政府投资和财政补贴等。

政策措施	运用或作用
1.预算政策	（1）当社会总供给大于总需求时，采用赤字预算的扩张性财政政策扩大社会总需求；
	（2）当社会总供给小于总需求时，采用盈余预算的紧缩性财政政策抑制社会总需求；
	（3）当社会总供给与总需求基本平衡时，采用中性财政政策。
2.税收政策	（1）税收是保持经济稳定运行的重要手段 　　在繁荣时：增加税收，降低社会总需求； 　　在萧条时：减少税收，增加社会总需求。
	（2）税收是政府公平收入分配的重要手段。
3.公债政策	（1）流动性效应：通过调整公债的流动性程度，改变社会经济资源的流动状况，可以对经济运行产生扩张性或紧缩性的影响；
	（2）利息率效应：通过调整国债发行利率水平影响金融市场利率的变化，可以对经济运行产生扩张性或紧缩性的影响。
4.公共支出政策	（1）狭义的购买性支出：政府的消费性支出；
	（2）转移性支出：包括政府补助支出、捐赠支出和债务利息支出。
5.政府投资政策	（1）通过调整政府投资规模，可以影响社会总供求和未来社会总供给，从而影响社会供求总量。
	（2）通过调整政府投资方向，可以对经济结构发挥重要调节作用，促进资源合理配置和产业结构优化。 　　过热时，降低投资支出水平； 　　萧条时，提高投资支出水平； 　　当社会总供求基本平衡时，但总供求结构存在问题时，有保有压。
6.补贴政策	（1）财政补贴政策是保持经济稳定运行的重要手段之一。 　　过热时：减少财政补贴支出，抑制社会总需求； 　　萧条时：增加财政补贴支出，扩大社会总需求。
	（2）财政补贴是政府公平收入分配的重要手段。

　　例题：
　　1.下列各项中，属于财政政策工具的是（　）。
　　A.税收　　　　　　　　B.投资
　　C.公债　　　　　　　　D.利率
　　E.预算
　　『正确答案』ABCE
　　2.当社会总需求大于社会总供给时，财政预算应采取的政策是（　）。
　　A.收支相等的平衡政策　　　　　　　　B.全面扩张政策
　　C.收大于支的结余政策　　　　　　　　D.支大于收的赤字政策
　　[答疑编号715140104]
　　『正确答案』C
　　3.当社会总供给大于社会总需求时，政府预算应该实行的政策是（　）。
　　A.结余政策　　　　　　　B.扩张政策
　　C.平衡政策　　　　　　　D.紧缩政策
　　『正确答案』B

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（二）财政政策类型

分类标准	分类结果	具体解释
1.按财政政策调节经济周期的作用划分	自动稳定的财政政策	财政制度本身存在一种内在的、不需要政府采取其他干预行为就可以随着经济社会的发展，自动调节经济运行的机制。 　　这种机制也被称为财政自动稳定器。主要表现在两个方面： 　　（1）累进所得税（包括个人所得税和企业所得税）的自动稳定作用； 　　（2）政府福利支出的自动稳定作用。
	相机抉择的财政政策	政府根据一定时期的经济社会状况，主动灵活地选择不同类型的反经济周期的财政政策工具，干预经济运行行为，实现财政政策目标。分为： 　　（1）汲水政策：在经济萧条时，通过公共投资来启动社会需求，使经济恢复活力的方法。 　　（2）补偿政策：政府用繁荣年份的财政盈余来补偿萧条年的财政赤字，以缓解经济的周期性波动。实际上是将财政收支平衡的目标从年度平衡转向周期性平衡。
2.根据财政政策在调节国民经济总量和结构中的不同功能	扩张性财政政策	在社会总需求不足的情况下，经济萧条，政府通常采用扩张性财政政策，通过减税、增加财政支出等手段扩大需求，结果往往会导致财政赤字扩大。
	紧缩性财政政策	在社会总需求大于社会总供给的情况下，经济繁荣，此时政府通常采用紧缩性财政政策，通过增加税收、减少财政支出等手段抑制社会需求，结果往往会导致财政赤字缩小或盈余扩大。
	中性财政政策	均衡性财政政策——社会总供求基本平衡

　　财政政策与货币政策的协调配合主要有三种类型：
　　（1）“双松”，这种政策组合可以刺激经济增长，扩大就业，但也会带来通货膨胀的风险；
　　（2）“双紧”，这种政策组合可以有效抑制需求膨胀与通货膨胀，但也可能带来经济停滞；
　　（3）“松紧”搭配
　　紧的财政政策与松的货币政策——在控制通货膨胀的同时，可以保持适度的经济增长，但货币政策过松，难以制止通货膨胀
　　松的财政政策与紧的货币政策——可以在保持经济适度增长的同时尽可能避免通货膨胀，但长期使用这种政策组合，会积累大量财政赤字。
　　例题：
　　1.（　）的财政政策，财政制度本身存在一种内在的、不需要政府采取其他干预行为就可以随着经济社会的发展，自动调节经济运行的机制。
　　A.相机抉择
　　B.自动稳定
　　C.汲水
　　D.补偿性
　　『正确答案』B
　　2.自动的稳定财政政策主要表现在以下方面（　）。
　　A.营业税的比例税自动稳定作用
　　B.个人所得税的累进所得税自动稳定作用
　　C.企业所得税的累进所得税自动稳定作用
　　D.政府福利支出的自动稳定作用
　　E.政府预算的自动稳定作用
　　『正确答案』BCD
　　3.根据财政政策在调节国民经济总量和结构中的不同功能来划分，可分为（　）。
　　A.扩张性财政政策
　　B.紧缩性财政政策
　　C.平衡性财政政策
　　D.宏观财政政策
　　E.微观财政政策
　　『正确答案』ABC
　　4.（2005年、2007年）将财政政策分为扩张性政策、紧缩性政策和中性政策，这是根据（　）对财政政策进行的分类。
　　A.作用空间
　　B.作用时间
　　C.调节经济周期的作用
　　D.财政政策在调节国民经济总量和结构中的不同功能
　　『正确答案』D
　　5.（2005年）当经济繁荣，失业减少时，政府（　），可以缓解需求过旺势头。
　　A.扩大财政赤字规模
　　B.增加国债发行规模
　　C.减少社会保障支出
　　D.增加购买性支出
　　『正确答案』C
　　6.（2006年）在经济萧条时，财政可以通过（　）来扩大需求，刺激经济发展。
　　A.减少福利补贴支出
　　B.增加政府采购
　　C.降低税率
　　D.提高税率
　　E.提高财政补贴
　　『正确答案』BCE
　　7.（2009年）当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（　）。
　　A.减少财政支出
　　B.增加财政支出
　　C.降低税率
　　D.提高税率
　　E.减少财政补贴
　　『正确答案』BC
　　8.在经济稳定增长时期，实行旨在保持经济持续稳定发展的政策，被称为（　）财政政策。
　　A.扩张性
　　B.中性
　　C.紧缩性
　　D.自动稳定
　　『正确答案』B

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　三、我国财政政策的实践

　　（一）适度从紧（紧缩性）财政政策——1993-1997年（了解）

　　1.实施背景

　　20世纪90年代经济运行中同时出现了严重的过热态势和通货膨胀，为此，我国采用了适度从紧的财政政策与适度从紧的货币政策。

　　2.主要内容

　　适度从紧的财政政策不是全面从紧的政策，而是结构性从紧的政策。

　　3.实施效果（了解）

　　（二）积极（扩张性）的财政政策——1998-2004年（了解）

　　1.实施背景

　　1997年亚洲金融危机爆发、国内经济运行中出现有效需求不足和通货紧缩趋势等。

　　2.主要内容

　　（1）增发长期建设国债，加强基础设施建设

　　（2）为国有独资商业银行发行2700亿元特别国债，补充银行资本金，防范金融风险，并为充分发挥货币政策作用创造条件

　　（3）调整税收政策，增强税收调控功能

　　（4）调整收入分配政策，培育和扩大消费需求

　　（5）调整完善财政管理体制，加大对中西部地区转移支付力度

　　（6）完善非税收政策，规范收费制度，取消不合理、不合法收费项目，减轻社会负担，优化投资和消费环境。

　　3.实施效果

　　例题：（2004年）1998以来，我国政府为扩大内需、促进经济发展，实施了积极的财政政策，其主要手段是（　）。

　　A.提高税率

　　B.增加财政转移支付

　　C.提高中央财政收入占全国财政收入的比例

　　D.增发国债

　　『正确答案』D

　　（三）稳健（中性）的财政政策——2005年~2008年第三季度（熟悉）

　　1.实施背景

　　从2003年下半年后，经济发展内外部条件向比较好的方向发展，但供求结构问题和体制问题日益突出。

　　2.主要内容

　　控制赤字、调整结构、推进改革、增收节支。

　　控制赤字。适当减少中央财政赤字，但也不明显缩小，坚持松紧适度，目的是向社会传递宏观调控导向，既要防止通货膨胀，又要防止通货紧缩。

　　调整结构。调整财政支出结构和国债项目资金投向结构。

　　3.实施效果

　　促进了经济的稳定发展。

　　（四）启动实施积极的财政政策（掌握）

　　1.实施背景

　　国际金融危机。为了扩大内需，防止经济增速大幅下滑，我国从2008年第四季度开始实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。

　　这次实施的积极财政政策与1998年开始实施的积极财政政策在实施环境、所处发展阶段、发展思路和调控手段等方面都有很大不同。

　　2.主要内容

　　（1）加大投资力度，优化投资结构。这是扩大内需最主动、最直接、最有效的措施。

　　（2）实行结构性减税，推进税费改革

　　主要体现在：增值税转型改革——生产型转向消费型

　　（3）提高低收入群体收入，大力促进消费需求。

　　（4）进一步调整优化财政支出结构，促进保障和改善民生。

　　（5）大力支持科技创新和节能减排。

　　例题：

　　1.我国1998-2004年期间实施的积极财政政策，其实质是（　）财政政策。

　　A.扩张　　　　　　　B.中性

　　C.紧缩　　　　　　　D.稳健

　　『正确答案』A

　　2.我国政府从2005年开始实施（　）。

　　A.稳健财政政策　　　　　　　B.积极财政政策

　　C.适度从紧财政政策　　　　　D.扩张性财政政策

　　『正确答案』A

　　3.（2007年）我国从2005年开始实施稳健的财政政策，其主要内容包括（　）。

　　A.控制赤字　　　　　　　　B.增发国债

　　C.调整结构　　　　　　　　D.推进改革

　　E.增收节支

　　『正确答案』ACDE

　　4.（2009年）为应对国际金融危机的严重影响，从2008年第四季度开始，我国实行了（　）财政政策。

　　A.从紧　　　　　　　　B.中性

　　C.稳健　　　　　　　　D.积极

　　『正确答案』D

　　5.（2009年）从2009年1月1日开始，我国全面实施增值税由生产型转为（　）的改革。

　　A.消费型　　　　　　　B.积累型

　　C.收入型　　　　　　　D.补偿型

　　『正确答案』A

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2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(15)

　　第三部分　货币与金融

　　第十五章　货币供求与货币均衡
　　一、货币需求
　　（一）货币需求与货币需求量
　　1货币需求
　　掌握货币需求的定义：经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的数量。货币需求是有效需求、经济需求、派生需求。
　　2掌握货币需求量的定义：一定时期内经济对货币的客观需求量。
　　例题：（2008年）下列有关货币需求特性的说法，错误的是（　）。
　　A货币需求是有效需求
　　B货币需求是主观需求
　　C货币需求是有支付能力的行为
　　D货币需求是派生需求
　　[678150101]
　　『正确案』B
　　（二）传统货币数量说
　　古典货币数量说主要是现金交易数量说和现金余额数量说。
　　1费雪的现金交易数量说（熟悉）
　　费雪 “交易方程式”， MV=PT。
　　交易方程式所反映的是货币量决定物价水平的理论。
　　例题：
　　1（2004年）1911年美国经济学家费雪在《货币购买力》一书中提出的著名交易方程式是（　）。
　　AMV=PT
　　
　　CL= L1（Y）+ L2（i）
　　DMT=PV
　　[678150102]
　　『正确案』A
　　2交易型货币数量学说是由（　）提出来的。
　　A庇古
　　B凯恩斯
　　C弗里德曼
　　D费雪
　　[678150103]
　　『正确案』D
　　2剑桥学派的现金余额数量说
　　庇古提出的剑桥方程式：
　　庇古认为，货币的价值是由货币供求的数量关系决定；货币需求是以人们手持现金来表示的，它不仅是作为交易媒介的货币，也包括贮藏货币，这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在。
　　剑桥方程式与交易方程式在本质上是一致的，他们都是为了说明同一个问题：商品价格和货币价值的升降取决于货币数量的变化。剑桥学派现金余额数量说的基本观点是：假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。
　　例题：
　　1庇古在1917年发表的《货币的价值》中所提出的剑桥方程式为：（　）。
　　AMV=PT
　　
　　CL= L1（Y）+ L2（i）
　　DMT=PV
　　[678150104]
　　『正确案』B
　　2以庇古为代表的现金余额数量说的基本观点是（　）。
　　A假定其他因素不变，商品价格水平与货币数量成正比，货币价值与货币数量成正比
　　B假定其他因素不变，商品价格水平与货币数量成正比，货币价值与货币数量成反比
　　C货币数量说是关于货币需求的理论
　　D人们对货币的需求量取决于他们的流动性偏好
　　[678150105]
　　『正确案』B
　　（三）凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好论（掌握）
　　凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好理论——即人们基于货币的流动性持有货币。
　　流动性偏好理论指出货币需求是由三类动机决定的（掌握）：交易动机、预防动机和投机动机。
　　凯恩斯把货币需求分为两部分：前两项构成交易性需求，L1= L1（Y）；后一项是投机性需求，由利率的高低决定，L2= L2（i）。
　　L= L1（Y）+ L2（i）。
　　当利率降到某一低点时，货币需求就会无限增大。由于利率过低，“流动性偏好”就具有绝对性，产生“流动性陷阱”。
　　凯恩斯的货币需求函数是建立在“未来的不确定性”和“收入是短期资产”这两个假定之上。
　　例题：
　　1凯恩斯认为影响人们对货币的流动性偏好的动机主要有（　）。
　　A交易动机
　　B预防动机
　　C投机动机
　　D持有财富动机 E获取收益动机
　　[678150106]
　　『正确案』ABC
　　2（2009年）在流动性偏好理论对货币需求动机的分析中，将由于收入和支出时间的不一致，为进行日常交易而产生的持有货币的愿望称为（　）。
　　A预防动机
　　B投机动机
　　C交易动机
　　D平衡动机
　　[678150107]
　　『正确案』C
　　3凯恩斯的货币需求理论突破了西方经济学传统的货币研究范围，将货币作为经济中的一个重要经济变量和政策变量来研究，其函数表达式是（　）
　　AMV=PT
　　
　　CL= L1（Y）+ L2（i）
　　DMT=PV
　　[678150108]
　　『正确案』C
　　（四）弗里德曼的现代货币数量说（掌握）
　　弗里德曼的现代货币数量说是关于货币需求的理论。
　　弗里德曼认为，影响人们持有实际货币的因素有四个：①财富总额，弗里德曼提出了“恒久性收入”的概念，并认为“恒久性收入”越高，所需货币越多；②财富构成——人力财富与非人力财富之比。人力财富比例越高，所需准备的货币就越多；③金融资产的预期收益率；其他金融资产的收益率越高，持有货币的机会成本越大，持有货币的数量就越少。④其他因素。
　　M/P=f（Yp； W；im,ib,ie;1/p·dp/dt;μ）（掌握）
　　例题：
　　1（2004年、2007年）在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成正比的因素有（　）。
　　A恒久性收入
　　B人力财富比例
　　C存款的利率
　　D债券的收益率
　　E股票的收益率
　　[678150109]
　　『正确案』AB
　　2就其研究内容来说，弗里德曼的现代货币数量说是（　）
　　A关于流动性偏好的理论
　　B关于价格水平的理论
　　C关于产出与货币收入的理论
　　D关于货币需求的理论
　　[678150110]
　　『正确案』D

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　二、货币供给　　（一）货币供给与货币供应量
　　1货币供给
　　掌握货币供给的定义：货币供给主体即一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程。
　　2货币供应量
　　掌握货币供应量的定义：非银行部门持有的货币资产数量，即流通中的货币数量。
　　例题：货币供应量是指（　）的货币数量。
　　A居民手中
　　B银行体系各类存款
　　C具备潜在购买力
　　D流通中
　　[678150201]
　　『正确案』D
　　3货币供给层次的划分
　　掌握货币供给层次划分的基本原则：一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或者现实购买力的能力来划分不同的货币层次。
　　我国目前货币层次的划分（掌握）

M0=流通中的现金
M1= M0＋银行活期存款	流通中的货币，是我国的狭义货币供应量
M2= M1＋定期存款＋储蓄存款＋证券公司客户保证金	广义货币量，其中定期存款＋储蓄存款＋证券公司客户保证金属于潜在的货币

　　例题：
　　1（2005年）为实现对货币流通的分别管理、重点控制，货币当局将全部货币分解开来，划分成不同层次。划分货币层次的基本标准是（　）。
　　A统计工作的可行性
　　B货币资金的安全性
　　C货币的流动性
　　D金融资产的可控性
　　[678150202]
　　『正确案』C
　　2（2006、2008年，05年题目的变形）通常情况下，划分货币层次的依据是货币资产的（　）。
　　A收益性
　　B安全性
　　C流动性
　　D可得性
　　[678150203]
　　『正确案』C
　　3（2005年）根据我国货币层次的划分标准，既属于狭义货币供应量M1，又属于广义货币供应量M2的是（　）。
　　A活期存款
　　B定期存款
　　C储蓄存款
　　D财政存款
　　[678150204]
　　『正确案』A
　　4（2009年）我国狭义货币供应量包括流通中的现金和（　）。
　　A银行活期存款
　　B银行定期存款
　　C证券公司客户保证金
　　D银行储蓄存款
　　[678150205]
　　『正确案』A
　　5（2008年）根据我国目前对货币层次的划分，属于M2而不属于M1的有（　）。
　　A银行活期存款
　　B银行定期存款
　　C流通中的现金
　　D证券公司客户保证金
　　E股票
　　[678150206]
　　『正确案』BD
　　（二）货币供给机制
　　货币供应量包括现金和存款两个部分。其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。
　　1中央银行的信用创造货币机制（掌握）
　　信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。
　　例题：（2004年）在当代不兑现信用货币制度下，拥有信用创造货币功能的是（　）。
　　A政策性银行
　　B商业银行
　　C中央银行
　　D财政部门
　　[678150207]
　　『正确案』C
　　2商业银行的扩张信用、派生存款机制（掌握）
　　商业银行不具备信用创造货币的功能，却具备在中央银行放出货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。
　　假设法定存款准备金率为10%

银行的位置	新存款	存款准备金	新贷款
1	1000	100	900
2	900	90	810
3	810	81	729
4
……	……	……
合计	10000	1000	9000

　　但是中央银行放出的每笔信用并不能由商业银行无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到三类因素的制约：（掌握）
　　（1）交存中央银行存款准备金；
　　（2）提取现金数量；
　　（3）企事业单位及社会公众缴付税款等限制。
　　“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款，一般用“B”表示；
　　基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”，取决于存款准备金率以及货币结构比率之和的倒数，用“k”表示。
　　K=1/（存款准备金率＋货币结构比率）
　　货币供应量的公式：M=BK
　　例题：
　　1信用扩张是现代信用货币制度下货币供给机制的重要内容，在我国能够扩张信用，派生存款的金融机构是（　）。
　　A保险公司
　　B商业银行
　　C中央银行
　　D财政部门
　　[678150208]
　　『正确案』B
　　2（2006年）商业银行的信用扩张能力并非是无限的，一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到（　）的限制。
　　A自身资金来源不足
　　B缴存中央银行存款准备金
　　C信贷资产流动性
　　D提取现金数量
　　E企事业单位及社会公众缴付税款
　　[678150209]
　　『正确案』BDE
　　3（2009年）制约商业银行体系扩张信用、创造派生存款的因素有（　）。
　　A商业银行发达程度
　　B缴存中央银行存款准备金数量
　　C提取现金数量
　　D中央银行独立程度
　　E企事业单位及社会公众缴付税款数量
　　[678150210]
　　『正确案』BCE
　　4（2007年）提高存款准备金率对货币供求的影响是（　）。
　　A增加货币需求
　　B减少货币需求
　　C增加货币供给
　　D减少货币供给
　　[678150211]
　　『正确案』D
　　三、货币均衡
　　（一）货币均衡与失衡
　　1货币均衡的含义（掌握）
　　货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。具有如下特征：（1）货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。（2）货币均衡是一个动态过程；（3）现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。
　　例题：（2004年）货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，其特征有（　）。
　　A货币供给与货币需求大体一致
　　B货币供给与货币需求在数量上完全相等
　　C货币均衡是一个动态过程
　　D货币均衡是一个静态过程
　　E现代经济中货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况
　　[678150212]
　　『正确案』ACE
　　2货币失衡的含义
　　掌握货币失衡的两大类型：总量性货币失衡和结构性货币失衡。
　　（1）总量性货币失衡
　　总量性货币失衡有两种情况：货币供给量小于货币需求量，或货币供应量大于货币需求量。造成货币供应量大于货币需求量的原因：财政赤字、扩张性货币政策等。
　　（2）结构性货币失衡
　　结构性货币失衡主要发生在发展中国家。其原因在于社会经济结构的不合理。结构性货币失衡必须通过经济结构调整加以解决。
　　中央银行在宏观调控时更多地注意总量性失衡。
　　例题：在现代信用货币制度下，经常出现的货币失衡形式是（　）。
　　A货币供应量相对于货币需求量偏大
　　B货币供应量相对于货币需求量偏小
　　C总量性失衡
　　D结构性失衡
　　[678150213]
　　『正确案』A
　　（二）货币均衡水平决定
　　流通领域的货币数量取决于货币的均衡水平。
　　研究货币均衡问题，不仅要涉及到货币的自身均衡问题，而且更重要的是研究货币的均衡水平及由此而决定的流通领域中的货币数量与宏观经济方面其他变量的综合平衡问题。
　　要保证国民经济在物价稳定的条件下协调发展，就必须使流通领域中货币数量的增长幅度与国民经济的增长速度相互配合。货币供应量M1应当与GDP同步增长，即ΔM1=Y′M0。
　　熟悉物价自然上涨率的经济含义：在一般的情况下，产品的价格不会因劳动生产率的提高而下跌。物价自然上涨现象的成因：剪刀差；产品的更新换代、技术性能不断提高，也无形中使同类产品的价格自然上升。
　　掌握货币数量与经济增长、物价上涨的关系：。若将物价自然上升因素考虑进去，则流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。即：
　　ΔM1=（Y′＋P′）M0 ,或者M′=Y′＋P′
　　例题：在确定经济发展所需要的必要货币供应量时，还需要考虑物价的自然上涨因素，导致物价自然上涨的主要因素有（　）。
　　A出现价格“剪刀差”时的价格调整
　　B产品的更新换代
　　C货币供应量的增加
　　D货币需求的下降
　　E产品技术性能的提高
　　[678150214]
　　『正确案』ABE

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四、通货膨胀　　（一）通货膨胀的含义
　　通货膨胀是价值符流通条件下的特有现象。各种定义的共同点：一是有效需求大于有效供给；二是物价持续上涨。
　　物价上涨是通货膨胀的基本标志。
　　掌握通货膨胀的定义：在价值符流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨现象。
　　例题：通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（　）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
　　A某种商品价格上涨
　　B有效需求小于有效供给
　　C一般物价水平持续上涨
　　D太少的货币追逐太多的商品
　　[678150215]
　　『正确案』C
　　（二）通货膨胀的类型（熟悉）

分类标准	分类结果	具体解释
1按通货膨胀的成因划分	（1）需求拉上型通货膨胀	特点：自发性；诱发性；支持性。
	（2）成本推进型通货膨胀	工会推动的“工资推进型通货膨胀” 　　垄断企业推动的“利润推进型通货膨胀”
	（3）输入型通货膨胀
	（4）结构性通货膨胀
2按表现形式划分	（1）公开型通货膨胀	开放性通货膨胀
	（2）抑制型通货膨胀	隐蔽性通货膨胀。表现为人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢。

　　例题：
　　1（2007年）从理论上讲，工资上涨过快容易导致（　）通货膨胀。
　　A需求拉上型
　　B成本推进型
　　C输入型
　　D结构型
　　[678150216]
　　『正确案』B
　　2（2006年）垄断企业操纵市场、人为抬高产品价格所引起的通货膨胀，属于（　）通货膨胀。
　　A需求拉上型
　　B利润推进型
　　C结构型
　　D输入型
　　[678150217]
　　『正确案』B
　　3（2008年）抑制型通货膨胀的表现（　）。
　　A人们持币待购，导致货币流通速度变慢
　　B物价普遍上涨
　　C有效需求不足
　　D货币贬值
　　[678150218]
　　『正确案』A
　　4通货膨胀是价值符流通条件下的特有现象，是货币不均衡的一种表现，下列现象属于通货膨胀表现形式的有（　）
　　A计划经济条件下货币流通速度减慢
　　B物价普遍持续上涨
　　C人们普遍持币待购
　　D货币供应量下降
　　E银行储蓄存款增长率大幅增长
　　[678150219]
　　『正确案』ABC
　　（三）通货膨胀的原因
　　1直接原因——过度的信贷供给
　　2主要原因
　　（1）财政原因；（2）信贷原因——信用膨胀
　　3其他原因
　　投资规模过大，国民经济结构比例失调，国际收支长期顺差等。
　　例题：过渡的货币供给是造成通货膨胀的直接原因，而导致货币供给过渡的具体原因又有很多方面，包括（　）。
　　A财政盈余
　　B过热的社会经济增长要求导致信用膨胀
　　C银行自身的决策失误导致信用膨胀
　　D财政赤字
　　E投资规模过大
　　[678150220]
　　『正确案』BCDE
　　（四）通货膨胀的治理
　　通货膨胀的治理措施主要有紧缩的需求政策和积极的供给政策。
　　1紧缩的需求政策
　　紧缩总需求的政策包括紧缩性财政政策和紧缩性货币政策。
　　（1）紧缩性财政政策
　　①减少政府支出，主要包括削减购买性支出和转移性支出；②增加税收；③发行公债。
　　（2）紧缩性货币政策
　　①提高法定存款准备金率；②提高再贴现率；③公开市场业务。在通货膨胀时期，中央银行一般会公开市场向商业银行等金融机构出售有价证券。
　　2积极的供给政策
　　在抑制总需求的同时，积极运用刺激生产的方法增加供给来治理通货膨胀。倡导这种政策的学派被称为供给学派，其主要措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给发展生产和精简规章制度等。
　　例题：
　　1紧缩性财政政策措施主要有（　）。
　　A增加税收
　　B减少税收
　　C增加政府支出
　　D减少政府支出
　　E中央银行在公开市场上出售有价证券
　　[678150221]
　　『正确案』AD
　　2紧缩性的货币政策措施主要有（　）。
　　A提高法定存款准备金率
　　B提高再贴现率
　　C降低法定存款准备金率
　　D降低再贴现率
　　E中央银行在公开市场上出售有价证券
　　[678150222]
　　『正确案』ABE

xiulh888

2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(16)


第十六章　中央银行与货币政策
　　一、中央银行
　　（一）中央银行制度
　　中央银行也称货币当局，中央银行处于金融中介体系的中心环节。中央银行是发行的银行、银行的银行和政府的银行，具有国家行政管理机关和银行的双重性质。
　　掌握中央银行制度的定义：由中央银行代表国家管理一国金融业，并以其为核心构成商业银行及其他金融机构为融资媒体的金融体制。
　　1建立中央银行制度的必要性（熟悉）
　　（1）集中货币发行权的需要。
　　（2）代理国库和为政府筹措资金的需要。
　　（3）管理金融业的需要。
　　（4）国家对社会经济发展实行干预的需要。
　　例题：（2007年）从历史上看，建立中央银行制度的必要性主要体现在（　）。
　　A集中货币发行权
　　B集中黄金买卖权
　　C代理国库和为政府筹措资金
　　D管理金融业
　　E确保国家对社会经济发展实行干预
　　[678160101]
　　『正确案』ACDE
　　2中央银行的产生与发展（了解）
　　独占银行券的发行权是中央银行产生的第一个标志。
　　（1）由商业银行转化为中央银行。
　　（2）专门设置的中央银行。如美国联邦储备体系。
　　（3）由综合型银行改革为单一职能的中央银行。如前苏联、东欧各国和新中国。
　　例题：专门设置的中央银行是（　）。
　　A英格兰银行
　　B中国人民银行
　　C美国联邦储备体系
　　D前苏联国家银行
　　[678160102]
　　『正确案』C
　　3中央银行独立性的起源及其发展（了解）
　　中央银行独立性问题的实质是如何处理中央银行和政府之间关系的问题，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。
　　了解支持和反对中央银行独立性的理由
　　中央银行独立程度的发展历程
　　第一阶段——第一次世界大战前，中央银行处于高度独立阶段
　　第二阶段——从第一次世界大战到20世纪70年代初，基本不独立
　　第三阶段——从20世纪70年代至今，相对独立
　　例题：（2008年）中央银行独立性的实质是如何处理中央银行和（　）的关系。
　　A政府
　　B商业银行
　　C社会保障部门
　　D政策性银行
　　[678160103]
　　『正确案』A
　　（二）中央银行的职责和业务活动特征
　　掌握中央银行的主要管理职责：利用其所拥有的经济力量，对金融领域乃至整个经济领域的活动进行管理、控制和调节。
　　掌握中央银行业务活动的特征：（1）不以盈利为目的；（2）不经营普通银行业务；（3）在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构的行政干预和牵制。
　　例题：（2008年）中央银行业务活动的特征有（　）。
　　A不以盈利为目的
　　B对居民办理存贷款业务
　　C与政府发生资金往来关系
　　D在制定和执行货币政策时具有相对独立性
　　E在制定和执行财政政策时完全没有独立性
　　[678160104]
　　『正确案』ACD
　　（三）中央银行的主要业务
　　货币发行业务、对银行的业务和对政府的业务。
　　1货币发行业务——中央银行是发行的银行
　　货币发行业务是中央银行的主要业务。中国人民银行是我国法定的唯一的货币发行机构。
　　2对银行的业务——中央银行是银行的银行
　　（1）集中准备金。
　　（2）最后贷款人。中央银行对商业银行的三种贷款方式：再抵押放款、商业票据的再贴现和再贷款。
　　（3）全国清算——此项业务为中央银行主要的中间业务
　　3对政府的业务——中央银行是政府的银行。
　　（1）代理国库。国库存款是中央银行主要负债之一。
　　（2）代理国家债券发行。
　　（3）对国家给予信贷支持。
　　（4）保管外汇和黄金储备。
　　（5）制定并监督执行有关金融管理法规。

xiulh888

　例题：

　　1中央银行的主要业务包括（　）。

　　A对银行的业务

　　B对居民的业务

　　C对政府的业务

　　D对企业的业务

　　E发行的业务

　　[678160105]

　　『正确案』ACE

　　2（2005年）中央银行作为银行的银行，其对银行的业务包括（　）

　　A保管外汇和黄金储备

　　B作为最后贷款人

　　C集中准备金

　　D发行货币

　　E组织全国清算

　　[678160106]

　　『正确案』BCE

　　3（2009年）下列各项金融业务中，属于中央银行对政府的业务的有（）。

　　A货币发行

　　B集中准备金

　　C代理国库

　　D最后贷款人

　　E保管外汇和黄金储备

　　[678160107]

　　『正确案』CE

　　4（2004年）中央银行的主要中间业务是（　）

　　A货币发行业务

　　B公开市场业务

　　C信贷业务

　　D全国清算业务

　　[678160108]

　　『正确案』D

　　（四）中央银行的资产负债表（熟悉）

　　中央银行的资产：贴现及放款、政府债券和财政借款、外汇及黄金储备、其他。

　　中央银行的负债：流通中的通货、国库及公共机构存款、商业银行等金融机构存款、其他负债和资本项目。

　　例题：

　　1（2005年、2007年）下列各项中，应填列于中央银行资产负债表负债方的是（　）。

　　A外汇储备

　　B流通中的通货

　　C贴现及放款

　　D政府债券

　　[678160109]

　　『正确案』B

　　2中央银行资产负债表的负债方包括（　）。

　　A外汇、黄金储备

　　B流通中的通货

　　C贴现

　　D国库及公共机构存款

　　E商业银行等金融机构存款

　　[678160110]

　　『正确案』BDE

　　3（2006年）在中央银行的资产负债表中，（　）属于中央银行资产项目。

　　A国库及公共机构存款

　　B流通中的通货

　　C外汇、黄金储备

　　D金融机构存款

　　[678160111]

　　『正确案』C

　　（五）中央银行组织体制下的支付清算系统

　　1中央银行支付清算系统简介

　　中央银行组织全国银行清算包括同城或同地区和异地两大类。同城或同地区银行的资金清算主要是通过票据交换所来进行。票据交换应收应付最后通过中央银行集中清算交换的差额。

　　2中国支付结算体系架构（熟悉）

　　中国的支付结算体系由四部分组成：

　　（1）银行账户体系

　　（2）支付结算工具体系。中国将逐步建立以票据和信用卡为主体、以电子支付工具为发展方向，满足多种经济活动和市场经济发展需要、适应社会各阶层使用的支付结算工具体系。

　　（3）支付清算系统。支付清算系统一般由两大部分组成：一是国家支付清算系统和商业银行行内资金汇划系统，二是票据交换所。

　　（4）支付结算管理体系。

　　例题：

　　1负责我国支付结算的管理和服务的机构是（　）。

　　A中国证监会

　　B中国人民银行

　　C中国保监会

　　D财政部

　　[678160112]

　　『正确案』B

　　2（2009年）我国支付结算体系由（　）组成。

　　A银行账户体系

　　B支付结算工具体系

　　C支付清算系统

　　D支付结算管理体系

　　E企业信贷征信系统

　　[678160113]

　　『正确案』ABCD

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二、货币政策　　（一）货币政策定义（掌握）
　　货币政策是金融政策的一部分，是一国金融当局制定和执行的通过货币供应量、利率或其他中介指标影响宏观经济运行的手段。一般包括三个方面的内容：①政策目标；②实现目标所运用的政策工具；③预期达到的政策效果。
　　（二）货币政策目标（掌握）
　　1稳定物价； 2经济增长；3充分就业；4平衡国际收支。
　　掌握我国货币政策的目标：《中华人民共和国中国人民银行法》规定，货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济的增长。
　　例题：
　　1（2005年）下列各项中，可以成为一国货币政策目标的有（　）。
　　A保持物价负增长
　　B保持经济增长
　　C实现充分就业
　　D实现国际收支顺差
　　E实现国际收支逆差
　　[678160201]
　　『正确案』BC
　　2（2005年、2006年）根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，我国货币政策目标是（　），并以此促进经济的增长。
　　A保持货币币值稳定
　　B实现充分就业
　　C保持物价稳定
　　D保持利率稳定
　　[678160202]
　　『正确案』A
　　3（2009年）我国货币政策的目标是（　）。
　　A保持国家外汇储备的适度增长
　　B保持国内生产总值以较快的速度增长
　　C保持货币币值稳定，并以此促进经济增长
　　D保证充分就业
　　[678160203]
　　『正确案』C
　　（三）货币政策工具

类型		运用	特点
1一般性政策工具（掌握）	（1）法定存款准备金率 　　指根据法律规定，商业银行将其所吸收的存款和发行的票据存放在中央银行的最低比率	若中央银行采取紧缩政策，提高存款准备金率	缺陷： 　　①超额存款准备金掌控在商业银行手中；②作用力度强；③成效较慢，时滞较长
		若中央银行采取放松银根政策，调低存款准备金率
	（2）再贴现 　　中央银行向持有商业票据等支付工具的商业银行进行贴现的行为	若中央银行采取紧缩政策，提高再贴现率	与存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些、作用力度相对要缓和一些。但再贴现政策的主动权却操纵在商业银行手中
		若中央银行采取放松银根政策，调低再贴现率
	（3）公开市场业务 　　中央银行在证券市场上公开买卖国债、发行票据的活动	若中央银行采取紧缩政策，卖出债券	比较灵活的金融调控工具。与存款准备金率政策相比较，公开市场操作更具有弹性，更具有优越性
		若中央银行采取放松银根政策，买入债券
2选择性货币政策工具（熟悉）	（1）消费者信用控制（重要）——中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。主要内容包括规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、适用的耐用消费品种类等
	（2）证券市场信用控制——对有关证券交易的各种贷款进行限制，目的在于抑制过度投机
	（3）优惠利率
	（4）预缴进口保证金
3直接信用控制（了解）	中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。 　　手段包括：利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预等。其中规定存贷款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具
4间接信用控制（了解）	即中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造		灵活，但要起作用，必须是中央银行在金融体系中有较高的地位，并拥有控制信用的足够的法律权利和手段

　　　　例题：
　　1（2008年）在下列货币政策工具中，属于中央银行一般性政策工具的有（　）。
　　A法定存款准备金率政策
　　B消费者信用控制政策
　　C优惠利率政策
　　D再贴现政策
　　E公开市场业务
　　[678160204]
　　『正确案』ADE
　　2商业银行吸收存款不能完全用于放款或投资，必须将一定比例存入中央银行形成（　）。
　　A再贷款
　　B存款准备金
　　C再贴现
　　D超额准备金
　　[678160205]
　　『正确案』B
　　3公开市场业务是（　）在证券市场上公开国债、发行票据的活动。
　　A财政部
　　B商业银行
　　C货币委员会
　　D中央银行
　　[678160206]
　　『正确案』D
　　4（2005年）在一般性货币政策工具中，中央银行掌握完全主动权的是（　）。
　　A公开市场操作政策
　　B消费者信用控制政策
　　C贴现政策
　　D窗口指导政策
　　[678160207]
　　『正确案』A
　　5（2008年）某商业银行以其持有的某企业商业票据向中央银行请求信用支持，中央银行予以同意。这种业务属于中央银行的（　）业务。
　　A贴现
　　B再贴现
　　C公开市场
　　D窗口指导
　　[678160208]
　　『正确案』B
　　6当实施紧缩政策，希望减少货币供给，从而提高利率时，中央银行应该（　）。
　　A买入国债
　　B卖出国债
　　C降低市场再贴现率
　　D降低法定存款准备率
　　[678160209]
　　『正确案』B
　　7（2005～2008年）中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，这种货币政策工具是（　）。
　　A生产者信用控制
　　B商业信用控制
　　C证券市场信用控制
　　D消费者信用控制
　　[678160210]
　　『正确案』D

xiulh888

　8（2009年）某国中央银行规定商业银行对居民提供汽车贷款的最低首付款比例是40%，最长还款期限是5年，这种规定属于（　）。　　A消费者信用控制
　　B证券市场信用控制
　　C间接信用指导
　　D直接信用控制
　　[678160211]
　　『正确案』A
　　9（2006年）直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括（　）。
　　A利率最高限
　　B窗口指导
　　C信用配额
　　D流动比率
　　E直接干预
　　[678160212]
　　『正确案』ACDE
　　（四）货币政策的中介（中间）目标（熟悉）
　　货币政策目标一经确定，中央银行按照可控性、可测性和相关性的三大原则选择中间目标。
　　1利率
　　作为货币政策中间目标的利率，通常是指短期的市场利率。
　　2货币供应量
　　从1996年开始，中国人民银行正式将货币供应量定为货币政策的中间目标。
　　3超额准备金或基础货币
　　4通货膨胀率
　　
　　例题：
　　1通常而言，货币政策的中间目标体系一般包括（　）。
　　A货币供应量
　　B存款准备金
　　C超额准备金
　　D通货膨胀率
　　E利率
　　[678160213]
　　『正确案』ACDE
　　2（2004年）短期市场利率能够反映市场资金供求状况，且变动灵活，因此通常将其作为中央银行货币政策的（　）。
　　A最终目标
　　B中间目标
　　C传统工具
　　D特殊工具
　　[678160214]
　　『正确案』B
　　3中央银行在履行其基本职责时，能够作为货币政策中间目标的变量通常应符合（　）等方面的要求。
　　A抗干扰性
　　B可控性
　　C相关性
　　D可测性
　　E传递的直接性
　　[678160215]
　　『正确案』BCD
　　4（2006年）从l996年开始，中国人民银行正式将（　）作为我国货币政策的中间目标。
　　A货币供应量
　　B存款准备金
　　C超额准备金
　　D基础货币
　　[678160216]
　　『正确案』A