王教授教会计——会计升级诀窍

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筹资活动――资本市场筹资核算6

  溢价发行：是指发行人按高于面额的价格发行股票。

    借：银行存款

    贷：股本

        资本公积——股本溢价

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筹资活动――资本市场筹资核算7

折价发行：是指以低于面额的价格发行股票。

股东除了用货币资金投资入股外，还可以用实物资产、工业产权、非专利技术、土地使用权等无形资产投资入股。对于作为投资的实物资产和无形资产，必须按规定进行评估、作价。评估确认的资产价值应作为股东的实际出资额，借记有关资产科目，按用资产换取的股份总额和每股面值的乘积作为股本入账，贷记“股本”科目，实际出资额与股本的差额，作为股本溢价贷记“资本公积”科目。

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筹资活动――资本市场筹资核算8

若为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，应按该项无形资产在投出方的账面价值借记“无形资产”科目，按换取股份总额和每股面值的乘积作为股本，贷记“股本”科目，按投出方的账面价值与股本的差额，贷记“资本公积”科目。

借：固定资产（无形资产）

    贷：股本

       资本公积—股本溢价

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筹资活动――资本市场筹资核算9

例.力神股份有限公司委托华泰证券公司发行普通股10000 000股，每股面值1元，每股发行价格5元。假定股票发行成功，股款50 000 000元已全部收到，不考虑发行过程中的税费等因素。

解析：分析题意，会计处理符合分录序号512的决策条件，会计处理如下：

应计入“资本公积”科目的金额=50 000 000-10 000 000×1=40 000 000（元）

借：银行存款                           50000 000

    贷：股本                                   10 000 000

        资本公积                              40 000 000

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资本市场筹资核算的导航图

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筹资活动――资本市场筹资核算10

二、发行债券筹资

发行债券筹资是指企业通过发行债券来筹集资金的方式。债券筹资是企业种重要筹资方式，其筹资范围很广。若发行的债券符合国家有关规定，债券可以在上自由转让、流通。

（一）债券筹资的主要优点：

1.资本成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益，故公司实际负担的债券成本一般低于股票成本；

2.可利用财务杠杆。无论发行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用资后收益丰厚，增加的收益大于支付的债息额，则会增加股东财富和公司价值；

3.保障公司控制权。持券者一般无权参与发行公司的管理决策，因此发行债券一般不会分散公司控制权；

4.便于调整资本结构。在公司发行可转换债券以及可提前赎回债券的情况下，便于公司主动的合理调整资本结构。

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筹资活动――资本市场筹资核算11

（二）债券筹资的主要缺点：

1.财务风险较高。债券通常有固定的到期日，需要定期还本付息，财务上始终有压力。在公司不景气时，还本付息将成为公司严重的财务负担，有可能导致公司破产；

2.限制条件多。发行债券的限制条件较长期借款、融资租赁的限制条件多且严格，从而限制了公司对债券融资的使用，甚至会影响公司以后的筹资能力；

3.筹资规模受制约。公司利用债券筹资一般受一定额度的限制。我国《公司法》规定，发行公司流通在外的债券累计总额不得超过公司净产值的40%。

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筹资活动――资本市场筹资核算12

（三）发行债券账务处理

1.企业发行债券，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按债券票面金额，贷记本科目（面值）。存在差额的，还应借记或贷记本科目（利息调整）。

溢价发行：借：银行存款

              贷：应付债券——面值

                  应付债券——利息调整

面值发行：借：银行存款

              贷：应付债券——面值

折价发行：借：银行存款

              应付债券——利息调整

              贷：应付债券——面值

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筹资活动――资本市场筹资核算13

2.资产负债表日

对于分期付息、一次还本的债券，应按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，借记或贷记本科目（利息调整）。

溢价发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              应付债券——利息调整

              贷：应付利息

面值发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：应付利息

折价发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：应付利息

                  应付债券——利息调整

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筹资活动――资本市场筹资核算14

对于一次还本付息的债券，应于资产负债表日按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记本科目（应计利息），按其差额，借记或贷记本科目（利息调整）。实际利率与票面利率差异较小的，也可以采用票面利率计算确定利息费用。

溢价发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              应付债券——利息调整

              贷：应付债券——应计利息

面值发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：应付债券——应计利息

折价发行：借：在建工程（制造费用、财务费用、研发支出）

              贷：应付债券——应计利息

                  应付债券——利息调整