2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义汇总

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2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(17)


第十七章　商业银行与金融市场
　　一、商业银行的运营与管理
　　（一）商业银行的内涵
　　1商业银行的定义（掌握）
　　又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。
　　2商业银行的性质
　　商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。
　　（1）商业银行与一般工商企业比较：都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业。
　　（2）商业银行与中央银行以及政策性银行比较：都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的。
　　（3）商业银行与非银行金融机构比较：业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。
　　例题：
　　1（2004年）商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较，区别主要在于（　）
　　A是否以盈利为目的
　　B是否经营完全的信用业务
　　C经营范围的宽窄
　　D是否以银行信用方式融通资金
　　E经营管理制度
　　[678170101]
　　『正确案』BCD
　　2（2006年）在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是（　）。
　　A都能对工商企业发放贷款
　　B都追求利润最大化
　　C商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能
　　D商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有
　　[678170102]
　　『正确案』C
　　（二）商业银行的职能与组织形式
　　1商业银行的主要职能（掌握）
　　（1）信用中介——吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用
　　（2）支付中介—汇兑、非现金结
　　（3）信用创造
　　其中，信用中介是商业银行最基本的职能。
　　例题：
　　1商业银行的主要职能包括（　）
　　A信用创造　
　　B信用中介
　　C制定货币政策　
　　D支付中介
　　E宏观调控
　　[678170103]
　　『正确案』ABD
　　2（2008年）商业银行最基本的职能是（　）。
　　A信用中介
　　B支付中介
　　C信用创造
　　D货币创造
　　[678170104]
　　『正确案』A
　　3商业银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本，又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，这是银行的（　）职能。
　　A支付中介　　
　　B信用中介
　　C货币创造
　　D金融服务
　　[678170105]
　　『正确案』B
　　4（2009年）商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（　）作用。
　　A信用中介
　　B支付中介
　　C信用创造
　　D货币投放
　　[678170106]
　　『正确案』B
　　5以下属于商业银行支付中介职能的业务包括（　）。
　　A发放贷款
　　B非现金结算
　　C异地货币资金汇兑
　　D吸收存款
　　E票据贴现
　　[678170107]
　　『正确案』BC
　　2商业银行的组织形式（熟悉）
　　（1）按机构设置分类：单一银行制和总分行制。
　　（2）按业务经营范围分类：专业化银行制（分业经营）和综合化银行制（全能银行制）。
　　例题：比较典型的单一银行制模式的商业银行主要设立于（　）。
　　A英国
　　B美国
　　C日本
　　D法国
　　[678170108]
　　『正确案』B

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　（三）商业银行的主要业务（掌握）

业务类型	解释	构成
1负债业务——资金来源业务	形成商业银行资金来源的业务。	自有资金：包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润，这部分称为权益资本。
		吸收的外来资金：主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。	（1）吸收存款：主要包括活期存款；定期存款；储蓄存款；存款业务创新。
			（2）借款业务：再贴现或者向中央银行借款；同业拆借；发行金融债券；国际货币市场借款；结算过程中的短期资金占用。
2资产业务——资金运用业务	商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。	（1）票据贴现 　　形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。
		（2）贷款业务 　　在银行资产中的比重一般排在首位。	第一，按归还期限划分，分为短期贷款（期限在1年以内的贷款）、中期贷款（期限在1-5年的贷款）和长期贷款（期限在5年以上的贷款）。
			第二，按贷款条件划分，分为信用贷款、担保贷款，其中担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。
			第三，以用途为标准，可以分为资本贷款、商业贷款和消费贷款。
		（3）投资业务 　　许多国家规定只允许做债券业务，不允许做股票买卖，或允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资于此。
3中间业务	商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。	（1）结算业务。一是现金结算；二是转账结算。银行提供的结算业务，主要是转账结算（非现金结算）。
		（2）信托业务。信托业务分为资金信托和财产信托。
		（3）租赁业务。包括融资性租赁、经营性租赁。
		（4）代理业务
		（5）咨询业务

　　例题：
　　1下列业务属于商业银行负债业务的是（　）。
　　A贴现
　　B到国际市场借款
　　C投资
　　D吸收存款
　　E贷款
　　[678170109]
　　『正确案』BD
　　2银行资金主要来源于（　）。
　　A吸收存款
　　B再贴现
　　C发行债券
　　D同业拆借
　　[678170110]
　　『正确案』A
　　3（2006年）商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分。以下属于外来资金形成渠道的有（　）。
　　A吸收存款
　　B向中央银行借款
　　C结算过程中占用短期资金
　　D发行股票
　　E同业拆借
　　[678170111]
　　『正确案』ABCE
　　4（2009年）商业银行外来资金的形成渠道主要是（　）。
　　A吸收存款
　　B票据贴现
　　C发放贷款
　　D发行股票
　　[678170112]
　　『正确案』A
　　5（2007年）商业银行资产运用的方法有（　）。
　　A票据贴现
　　B借款
　　C贷款
　　D结算
　　E证券投资
　　[678170113]
　　『正确案』ACE
　　6（2005年）某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。这种业务属于商业银行的（　）。
　　A中间业务
　　B负债业务
　　C贷款业务
　　D票据贴现业务
　　[678170114]
　　『正确案』A
　　7（2004、2006年）下列各项中，属于商业银行中间业务的有（　）。
　　A结算
　　B票据贴现
　　C咨询
　　D信托
　　E再贴现
　　[678170115]
　　『正确案』ACD
　　（四）商业银行的经营管理
　　掌握商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则
　　（1）盈利性原则
　　注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。
　　（2）流动性原则
　　两层含义：商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产；商业银行取得现款的能力。
　　商业银行的资产流动性与盈利性呈负相关关系。
　　（3）安全性原则
　　商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。
　　商业银行的资产安全性和盈利性也呈负相关关系。
　　例题：
　　1（2006、2008年）下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有（　）。
　　A盈利性原则
　　B公平性原则
　　C流动性原则
　　D公开性原则
　　E财政性原则
　　[678170116]
　　『正确案』AC
　　2（2006年）在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中（　）。
　　A必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产
　　B要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损
　　C要有较强的取得现款的能力
　　D必须获得尽可能高的收益
　　[678170117]
　　『正确案』B
　　3商业银行资产管理中的流动性原则通常的含义是（　）。
　　A保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产
　　B资产的盈利能力
　　C资产的转移能力
　　D取得现款的能力
　　E资金的转移能力
　　[678170118]
　　『正确案』AD

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　二、金融市场　　（一）金融市场运行机理（了解）
　　货币资金在使用方面总是存在着“时间差”和“空间差”。资金只有在运动过程中才能够创造价值，并使价值增值，从而产生资金融通的客观要求。
　　（二）金融市场效率
　　熟悉金融市场效率的定义：金融市场实现金融资源配置功能的程度。
　　包含两方面的内容：（1）金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力；（2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。
　　资本的本质特征：追逐利润。
　　（三）有效市场理论（了解）
　　1965年芝加哥大学著名教授法玛提出了有效市场定义：如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得（利用）的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。
　　根据信息对证券价格影响的不同程度，法玛将市场有效性分为三类：

类型	特点
1弱型效率 　　证券市场效率的最低程度	有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响
2半强型效率 　　证券市场效率的中等程度	有关证券公开发表的资料对证券的价格变动没有任何影响
3强型效率 　　证券市场效率的最高程度	有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料以及内幕信息对证券的价格变动没有任何影响

　　例题：（2007、2009年）根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（　）。
　　A零效率
　　B弱型效率
　　C半强型效率
　　D强型效率
　　[678170201]
　　『正确案』B
　　（四）金融市场的结构
　　金融市场由许多子市场组成，主要包括同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、金融期货市场（金融期权市场）、外汇市场等。

类型	子市场	主要功能
货币市场	同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等	供应短期货币资金，主要解决短期内资金余缺的融通问题
资本市场	股票市场、长期债券市场、投资基金市场等	供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需要

　　1同业拆借市场
　　同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
　　同业拆借市场的资金主要用于弥补短期资金不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需求。
　　特点：期限短、流动性高、利率敏感性强、交易方便
　　典型的同业拆借利率：伦敦银行同业拆放利率。
　　例题：（2009年）同业拆借市场的作用包括（　）。
　　A弥补短期资金不足
　　B弥补票据清算的差额
　　C解决临时性资金需求
　　D解决长期性资金需求
　　E解决投资性资金需求
　　[678170202]
　　『正确案』ABC
　　2票据市场
　　以各种票据为媒体进行资金融通的市场。
　　按照票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。其中商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。
　　3债券市场
　　发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。
　　债券市场既具有货币市场属性，又具有资本市场属性。
　　根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。
　　按期限，债券分为短期债券（1年期以内）、中期债券（1年至10年）和长期债券（10年以上）。
　　短期政府债券的流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。
　　4股票市场
　　股票发行和交易的场所，可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。发行市场是通过发行股票筹集资金的市场；流通市场是已发行的股票在投资者之间进行转让的市场。
　　股票市场还可以根据市场的组织形式划分为场内交易市场和场外交易市场。
　　股价指数的涨跌在很大程度上反映了股市总体价格水平或者某一类别的股价水平的走势，但并不反映具体某只个股的涨跌方向。
　　5投资基金市场
　　投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，也是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。
　　优势：专家理财。
　　6金融期货市场（金融期权市场）
　　金融期货市场是指专门进行金融期货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。
　　金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。
　　7外汇市场
　　外汇市场是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。
　　例题：
　　1按市场工具划分，资本市场包括（　）。
　　A票据市场
　　B股票市场
　　C长期债券市场
　　D投资基金市场 E同业拆借市场
　　[678170203]
　　『正确案』BCD
　　2（2008年）在货币市场流动性最高、几乎所有的金融机构都参与交易的金融工具是（　）。
　　A股票
　　B长期商业票据
　　C短期政府债券
　　D长期政府债券
　　[678170204]
　　『正确案』C
　　3（　）是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
　　A货币基金市场
　　B短期政府债券市场
　　C股票市场
　　D同业拆借市场
　　[678170205]
　　『正确案』D
　　4以下有关资本市场的说法，正确的是（　）。
　　A二级市场是通过发行股票筹集资金的市场
　　B股价指数的涨跌可以反映具体某只个股的涨跌方向
　　C活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件
　　D投资基金具有专家理财的优势
　　E场外交易市场也称柜台交易市场
　　[678170206]
　　『正确案』CDE（注意160页第12题的案是错误的，没有A）
　　5（2007年）某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是（　）交易。
　　A金融期权
　　B金融期货
　　C投资基金
　　D货币掉期
　　[678170207]
　　『正确案』A
　　（五）当代金融中介与金融市场相互渗透发展的趋势（了解）
　　金融中介之所以存在，是由于信息不对称和交易成本的缘故。
　　从微观上看，金融市场和金融中介存在着一定的替代关系，但从宏观上看，二者则为互补关系。

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2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(18)


第十八章　金融风险与金融监管
　　一、金融风险
　　掌握金融风险的定义：投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。
　　掌握金融风险的基本特征：
　　（1）不确定性
　　（2）相关性
　　（3）高杠杆性
　　（4）传染性
　　我国金融风险的特性：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行，金融风险与财政风险相互传感放大，非正规金融规模庞大成为金融安全隐患等。
　　掌握常见的金融风险的四种类型：（1）市场风险——由于市场因素（如利率、汇率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；（2）信用风险——由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险；（3）流动性风险——金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险；（4）操作风险
　　例题：
　　1.金融风险的主要特征包括（　）。
　　A.不确定性
　　B.相关性
　　C.必然性
　　D.高杠杆性
　　E.传染性
　　[答疑编号678180101]
　　『正确答案』ABDE
　　2.（2009年）常见的金融风险类型包括（　）。
　　A.市场风险
　　B.规模风险
　　C.信用风险
　　D.流动性风险
　　E.操作风险
　　[答疑编号678180102]
　　『正确答案』ACDE
　　3.证券业交易的基本金融风险是（　）。
　　A.法律风险
　　B.市场风险
　　C.技术风险
　　D.经营风险
　　[答疑编号678180103]
　　『正确答案』B

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　二、金融危机　　（一）金融危机的含义
　　掌握金融危机的定义：金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。
　　金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。
　　（二）金融危机的类型

类型	特点
1.债务危机	又称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。它一般发生在发展中国家。 　　了解发生债务危机的国家的特征。
2.货币危机——货币大幅贬值	在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，容易出现其货币内外价值脱节的问题，通常反映为本币汇率高估。 　　从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点在于其盯住汇率安排，但不同阶段，导致危机发生的原因却不尽相同。在20世纪90年代以前，货币危机是财政赤字货币化与盯住汇率制度不相容的结果；1992年英国的货币危机是由政府的偏好决定的；1997年的亚洲金融危机则是市场信心的变化导致了危机的自我实现。
3.流动性危机	流动性危机是由流动性不足引起的。流动性可以分为两个层面：（1）国内流动性危机；（2）国际流动性危机。 　　当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应当及时采取相应的措施。
4.综合性金融危机	通常是几种危机的结合。现实中的金融危机都是综合性金融危机。综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。

　　例题：（2009年）从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出，发生危机国家的汇率政策的共同特点是（　）。
　　A.实行自由浮动汇率制度
　　B.实行有管理浮动汇率制度
　　C.实行盯住汇率制度
　　D.实行货币局确定汇率制度
　　[答疑编号678180104]
　　『正确答案』C
　　（三）次贷危机
　　次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。
　　此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段是债务危机阶段；第二个阶段是流动性危机；第三个阶段即信用危机。投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，引发全球范围内的金融恐慌。
　　三、金融监管理论
　　（一）金融监管的含义（掌握）
　　金融监管或称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。
　　金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的一些特性有关。（1）银行提供的期限转换功能；（2）银行是整个支付体系的重要组成部分；（3）银行的信用创造和流动性创造功能。
　　例题：下列说法中错误的是（　）。
　　A.金融监管首先是从对银行进行监管开始的
　　B.银行在储蓄-投资转化过程中，实现了期限转换
　　C.银行作为票据的清算者，大大增加了交易费用
　　D.实施金融监管是为了稳定货币、维护金融业的正常秩序
　　[答疑编号678180105]
　　『正确答案』C
　　（二）金融监管的一般性理论（掌握）
　　1.公共利益论
　　源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。
　　2.保护债权论
　　存款保险制度就是这一理论的实践形式。
　　3.金融风险控制论
　　这一理论源于“金融不稳定假说”。
　　4.金融全球化对传统金融监管理论的挑战
　　例题：
　　1.源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论是（　）。
　　A.公共利益论
　　B.保护债权论
　　C.金融风险控制论
　　D.金融脆弱论
　　[答疑编号678180106]
　　『正确答案』A
　　2.（2007年）监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的（　）。
　　A.金融风险控制论
　　B.信息不对称论
　　C.保护债权论
　　D.公共利益论
　　[答疑编号678180107]
　　『正确答案』D
　　3.金融监管的一般性理论有（　）
　　A.公共利益论
　　B.保护债权论
　　C.金融风险控制论
　　D.市场失灵理论
　　E.信息不对称理论
　　[答疑编号678180108]
　　『正确答案』ABC

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四、金融监管体制　　（一）金融监管体制的含义与分类
　　掌握金融监管体制的概念：一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。
　　熟悉金融监管体制的分类

分类标准	分类结果	代表国家
1.从银行的监管主体以及中央银行的角色来分	以中央银行为重心的监管体制	美国、法国、印度、巴西等国家
	独立于中央银行的综合监管体制	德国、英国、日本、韩国
2.从监管客体的角度来分	统一（综合）监管体制	英国、瑞士、日本和韩国
	分业监管体制	大多数发展中国家，包括中国

　　例题：
　　1.（2004年）下列国家中，金融监管体制以中央银行为重心的是（　）。
　　A.美国
　　B.英国
　　C.德国
　　D.韩国
　　[答疑编号678180109]
　　『正确答案』A
　　2.近年来实行综合监管体制的国家越来越多，这主要是由于金融业出现了（　）。
　　A.竞争加剧趋势
　　B.全球化趋势
　　C.分业经营趋势
　　D.混业经营趋势
　　[答疑编号678180110]
　　『正确答案』D
　　（二）我国的金融监管体制演变
　　熟悉我国金融监管体制的演变：自20世纪80年代以来，我国的金融监管体制逐渐由单一全能型体制转向独立于中央银行的分业监管体制。
　　掌握我国金融监管体制的特点：我国采用独立于中央银行的分业监管体制（独立于中国人民银行的由银监会、证监会和保监会组成的分业监管体制）。
　　在新的监管体制中，中国人民银行继续发挥其独特的作用——维护金融稳定。维护金融稳定主要包括：（1）作为最后贷款人在必要时救助高风险金融机构；（2）共享监管信息，采取各种措施防范系统性金融风险；（3）由国务院建立监管协调机制。中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权，包括直接检查监督权、建议检查权和在特定情况下的全面检查监督权。
　　例题：
　　1.（2004年）根据2003年底修改的《中华人民共和国中国人民银行法》，下列判断正确的是（）。
　　A.我国的金融监管工作以中国人民银行为核心
　　B.中国人民银行指导其他金融监管机构
　　C.中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权
　　D.中国人民银行不再具有金融监管职能
　　[答疑编号678180111]
　　『正确答案』C
　　2.2003年底修改的《中国人民银行法》明确规定中国人民银行及其分支机构负有维护金融稳定的职能，并明确赋予中国人民银行在金融监督管理方面拥有监督检查权。这表明（　）。
　　A.我国的金融监管工作仍然以中国人民银行为核心
　　B.中国人民银行对其他金融监管机构处于超然领导地位
　　C.中国人民银行在金融监管中依然发挥独特作用
　　D.中国人民银行不再具有金融监管职能
　　[答疑编号678180112]
　　『正确答案』C
　　3.（2007年）当前我国金融监管体制的特征有（　）。
　　A.独立于中央银行
　　B.以中央银行为重心
　　C.单一全能型
　　D.综合监管
　　E.分业监管
　　[答疑编号678180113]
　　『正确答案』AE
　　4.（2009年）自20世纪80年代以来，我国金融监管体制的演变历程是由单一全能型体制转向（　）体制。
　　A.独立于中央银行的综合监管
　　B.以中央银行为重心的混业监管
　　C.独立于中央银行的分业监管
　　D.以中央银行为重心的分业监管
　　[答疑编号678180114]
　　『正确答案』C

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　五、巴塞尔协议

　　（一）巴塞尔协议产生的背景与发展（了解）

　　巴塞尔协议产生的直接原因：国际性银行倒闭事件和国际贷款违约事件使得监管当局全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。

　　主要原因：随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。

　　1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。

　　在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴塞尔报告和2003年新巴塞尔资本协议。

　　（二）1988年巴塞尔报告（掌握）

　　1988年巴塞尔报告——《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的报告》，其主要内容是确认了监督银行资本的可行的统一标准。

　　1.资本组成

　　巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本。核心资本又称为一级资本，包括实收股本和公开储备，这部分至少占全部资本的50%。附属资本又称为二级资本，包括未公开储备、资产重估储备、普通准备金和呆账准备金、混合资本工具和长期次级债券。

　　2.风险资产权重

　　根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予他们不同的权重，即0%、10%、20%、50%和100%。权重越大，表明该资产的风险越大。

　　3.资本标准

　　到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行的资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不得低于8%，其中核心资本比率不得低于4%。

　　4.过渡期安排。1987年年底~1992年年底

　　例题：

　　1.（2008年）巴塞尔协议将资本分为核心资本和附属资本，以下属于核心资本的是（　）。

　　A.公开储备

　　B.资产重估储备

　　C.呆账准备金

　　D.长期次级债券

　　[答疑编号678180115]

　　『正确答案』A

　　2.（2004年、2007年）1988年《巴塞尔报告》要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其核心资本比率的最低标准应为（　）。

　　A.4%

　　B.6%

　　C.8%

　　D.20%

　　[答疑编号678180116]

　　『正确答案』A

　　3.（2006年）1988年《巴塞尔报告》要求，自1992年底起，所有签约国从事国际业务的银行，其资本充足率的最低标准应为（　）。

　　A.8%

　　B.6%

　　C.4%

　　D.2%

　　[答疑编号678180117]

　　『正确答案』A

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（三）2003年新巴塞尔资本协议

　　掌握新巴塞尔资本协议的三大支柱：最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束。

　　1.最低资本要求

　　巴塞尔委员会继承了过去以资本充足率为核心的监管思想，将资本金要求视为最重要的支柱，但新协议的资本要求已经发生了重大变化：

　　（1）对风险范畴的进一步拓展。当前信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但是委员会也注意到市场风险和操作风险的影响和破坏力。

　　（2）计量方法的改进。

　　（3）鼓励使用内部模型。

　　（4）资本约束范围的扩大。

　　2.监管当局的监督检查

　　巴塞尔委员会希望监管当局担当起三大职责：（1）全面监管银行资本充足状况；（2）培育银行的内部信用评估系统；（3）加快制度化进程。

　　3.市场约束——强调以市场力量来约束银行

　　例题：

　　1.（2004年）在2003年《新巴塞尔协议》中，被称为“巴塞尔协议”三大支柱的是（　）。

　　A.治理结构

　　B.最低资本要求

　　C.监管当局的监督检查

　　D.内部评级模型

　　E.市场约束

　　[答疑编号678180118]

　　『正确答案』BCE

　　2.（2006年、2007年）下列各项中，不属于2003年《新巴塞尔资本协议》中“三大支柱”的是（　）。

　　A.最低资本要求

　　B.市场约束

　　C.综合监管

　　D.监管当局的监督检查

　　[答疑编号678180119]

　　『正确答案』C

　　3.在新的巴塞尔资本协议中，巴塞尔委员会继承了过去以（　）为核心的监管思想。

　　A.治理结构

　　B.资本充足率

　　C.监管当局的监督检查

　　D.内部评级模型

　　[答疑编号678180120]

　　『正确答案』B

　　4.（2008年）根据新巴塞尔资本协议，监管当局的主要职责应包括（　）。

　　A.提供充分的安全网

　　B.全面监管银行资本充足状况

　　C.培育银行内部信用评估系统

　　D.有效发挥最后贷款人作用

　　E.加快制度化进程

　　[答疑编号678180121]

　　『正确答案』BCE

　　（四）巴塞尔协议在我国的实施

　　我国继续执行1988年的老协议，但为提高资本监管水平，我国已对现行的资本规定进行了修改，将新协议第二和第三支柱的内容包括在内。

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2011年中级经济师考试经济基础知识预习讲义(19)


第十九章　对外金融关系与政策
　　一、汇率制度
　　（一）汇率制度的含义与划分
　　熟悉汇率制度的定义：汇率制度是指各国对本国货币汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。
　　掌握汇率制度的主要类型：传统上国际汇率制度分为固定汇率制度和浮动汇率制度两种类型。

类型	解释	例子
1固定汇率制度	各国货币汇率受汇率平价的制约，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度。	（1）金本位制度下的固定汇率制度：自发的固定汇率制度，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限。
		（2）布雷顿森林体系下的固定汇率制度——人为的可调整的固定汇率制度。
2浮动汇率制度	没有汇率平价的制约，市场汇率随着外汇供求状况变动而变动的汇率制度。	牙买加体系下的汇率制度

　　1999年，国际货币基金组织采取新的分类法，按照汇率弹性从小到大，将各国汇率制度分为：无单独法定货币、货币当局安排、传统盯住安排、水平区间盯住、爬行盯住、爬行区间、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动八种。
　　例题：
　　1在金本位制度下，各国货币汇率的决定基础是（　）。
　　A购买力平价
　　B利率平价
　　C铸币平价
　　D黄金输送点
　　[678190101]
　　『正确案』C
　　2（2009年）金本位制下的汇率制度属于（　）。
　　A自发的浮动汇率制度
　　B自发的固定汇率制度
　　C人为的浮动汇率制度
　　D人为的可调整的固定汇率制度
　　[678190102]
　　『正确案』B
　　3在战后布雷顿森林体系下，实行的汇率制度是（　）。
　　A人为的可调整的固定汇率制度
　　B自发的可调整的固定汇率制度
　　C人为的可调整的浮动汇率制度
　　D人为的有管理的浮动汇率制度
　　[678190103]
　　『正确案』A
　　（二）影响汇率制度选择的因素
　　①经济开放程度；②经济规模；③国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度；④进出口贸易的商品结构和地域分布；⑤相对的通货膨胀率。
　　具体关系是：经济开放程度越高、经济规模越小、进出口集中在某几种商品或某一国家的国家，一般倾向于固定汇率制度。相反，经济开放程度低、进出口商品多样化或地域分布分散化、同国际金融市场联系密切、资本流出入较为客观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家，则倾向于实行浮动汇率制。
　　（三）人民币汇率制度
　　了解1994年以来人民币汇率制度沿革：1994年1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动幅度较小，国际货币基金组织将其归类为传统的（或事实上）的盯住汇率安排。
　　2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
　　人民币汇价管理：中国人民银行对人民币汇价实行一定程度的管理。中国人民银行于每个工作日开市之初公布人民币汇率中间价。银行间外汇市场人民币对美元买卖价在中间价的±5‰的幅度内浮动；欧元、日元、港币、英镑等非美元货币对人民币交易价的浮动幅度为±3%。注意银行对客户美元挂牌汇率的价差幅度：美元现汇卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的1%；现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的4%。银行可自行制定非美元对人民币价格。银行可与客户议定所有挂牌货币的现汇和现钞买卖价格。
　　例题：
　　1当前人民币汇率制度的特点是（　）。
　　A汇率的形成以外汇市场供求为基础　　
　　B固定汇率
　　C单一汇率
　　D浮动汇率
　　E有管理的汇率
　　[678190104]
　　『正确案』ADE
　　2银行间外汇市场人民币对美元买卖价在中国人民银行公布的市场交易中间价的（　）的幅度内浮动。
　　A±5‰
　　B±1%
　　C±3%
　　D±4%
　　[678190105]
　　『正确案』A
　　3（2007年）根据新的人民币汇率管理规定，银行对客户的美元现钞卖出价与买入价之差不得超过交易中间价的（　）。
　　A1%
　　B3%
　　C4%
　　D5%
　　『正确案』C

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二、国际储备

　　（一）国际储备的含义与构成

　　国际储备：一国货币当局为弥补国际收支逆差，稳定本币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产。

　　目前，国际货币基金组织会员国的国际储备一般可分为四种类型：货币性黄金、外汇储备、在IMF的储备头寸和特别提款权。（掌握）

　　1货币性黄金

　　货币性黄金是指一国货币当局作为金融资产而持有的黄金。现在黄金只能算成是潜在的国际储备，而非真正的国际储备。

　　2外汇储备

　　外汇储备主要是指各国货币当局持有的对外流动性资产，主要是银行存款和国库券等。外汇储备是国际储备最主要的组成部分。

　　3IMF的储备头寸

　　IMF的储备头寸是指在基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产，包括会员国向基金组织缴纳份额中的25%可自由兑换货币（储备档头寸）和基金组织用去的本币两部分（超储备档头寸）。

　　4特别提款权

　　特别提款权是国际货币基金组织根据会员国缴纳的份额无偿分配的，可供会员国用以归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支逆差的一种账面资产。

　　例题：以下选项属于国际储备的有（　）。

　　A货币性黄金

　　B外汇储备

　　C特别提款权

　　DIMF中的储备头寸 E向IMF缴纳的份额

　　[678190107]

　　『正确案』ABCD

　　（二）国际储备的作用（熟悉）

　　1融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡

　　2干预外汇市场，从而稳定本国货币汇率

　　3是一国对外举债和偿债的根本保证

　　（三）国际储备的管理

　　国际储备的管理实质上是外汇储备的管理。

　　1外汇储备总量管理

　　一国应该全面衡量持有外汇储备的收益与成本，保持合适的外汇储备规模。

　　2外汇储备的结构管理

　　具体包括储备货币的比例安排和储备资产流动性结构的确定。

　　（1）储备货币种类的安排

　　指确定各种储备货币在一国外汇储备额中各自所占的比重。

　　为减少汇率风险，一国可以考虑设立与弥补赤字和干预市场所需要的货币保持一致的储备货币结构。减少外汇储备风险的另一种可行办法是实行储备货币多样化。

　　（2）储备资产流动性结构的确定

　　应当在考虑流动性和盈利性的条件下确定储备资产流动性结构。一国应当拥有足够的一级储备来满足国际储备的交易性需求。剩下的储备资产可以在各种二级储备与高收益储备之间进行组合投资，以期在保持一定的流动性条件下获取尽可能高的预期收益率。

　　3外汇储备的积极管理

　　在满足外汇储备资产所需要的流动性和安全性的前提下，以多余外汇储备单独成立专门的投资机构，拓展外汇储备投资渠道，延长外汇储备资产投资期限，以提高外汇储备投资收益水平。

　　三、国际货币体系

　　（一）国际货币体系的含义

　　掌握国际货币体系的概念：又称为国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章等，对国际货币关系所作的一系列安排。

　　掌握国际货币体系的主要内容：

　　（1）确定国际储备资产

　　（2）确定汇率制度

　　（3）确定国际收支调节方式

　　例题：国际货币体系的主要内容包括（　）。

　　A确定国际储备资产

　　B确定经济政策协调方式

　　C确定汇率制度

　　D确定国际金融机构职责

　　E确定国际收支调节方式

　　[678190201]

　　『正确案』ACE