2018下半年初级银行从业《个人理财》强化练习题(5)

xiulh888

34.D【解析】执行理财规划方案的原则包括了解原则、诚信原则和连续性原则。

　　35.A【解析】个人理财业务中违反法律、法规应承担的法律责任主要有刑事责任、民事责任和行政责任。

　　36.B【解析】在投资学中，当前收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。其计算公式为：Y=C/P×100%，式中，Y是当前收益率;C是每年利息收益是债券价格。代入本题数据：Y=1000×8%÷950×100%=8.42%。

　　37.B【解析】商业银行在理财顾问服务中向客户提供财务分析、财务规划、投资建议、个人投资产品推介四种专业化服务，体现在理财顾问服务过程中的相关环节。

　　38.C【解析】房地产投资属于固定投资、流动性较差;信托产品缺少转让平台，流动性也较差。基金流动性较好，货币市场是一个低风险、流动性高的市场，因此货币基金的流动性高于股票基金。

　　39.B【解析】年金的利息也具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。

　　40.D【解析】就业预期属于客户信息中的定性信息。资产和负债、养老金规划和现有投资情况属于客户信息中的定量信息。

　　41.A【解析】一般分别从客户、商业银行和市场三个层面对发展个人理财业务的意义进行概述，从而明确商业银行个人理财业务的整体定位。

　　42.D【解析】《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十条规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。

　　43.A【解析】即期外汇市场是指从事即期外汇买卖的外汇市场，又叫现汇交易市场。即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式。

　　44.B【解析】交易型开放式指数基金(ETF)的特征是在交易所挂牌，交易非常便利;投资者只能用于指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。

　　45.A【解析】融通货币资金是金融市场发展的基础，也是金融市场的基本功能。

　　46.D【解析】货币市场是一种债务工具的交易市场，具有低风险、低收益的特征;资金融通期限通常在1年以内，因此具有高流动性的特征。

　　47.C【解析】债券按发行主体不同分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等;按期限不同可划分为短期债券、中期债券和长期债券;按付息方式不同可分为付息债券、一次还本付息债券和贴现债券，C选项正确。

　　48.D【解析】家庭形成期夫妻年龄在25～35岁;家庭成长期夫妻年龄在30～55岁;家庭成熟期夫妻年龄在50～60岁;家庭衰老期夫妻年龄在60岁以后。

　　49.B【解析】金融市场是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。

　　50.B【解析】金融市场的客体是金融市场的交易对象，即金融工具，包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。选项B属于金融市场的主体。

　　51.D【解析】金融衍生品市场根据金融衍生品及其交易方式可分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。

　　52.A【解析】理财业务按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理，理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。根据客户类型进行业务分类，理财业务可分为理财业务、财富管理业务和私人银行业务。

　　53.A【解析】国债是最安全的投资工具，收益率略高于定期存款，但流动性较差。

　　54.B【解析】债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、税收效应以及有无担保等内容。因此，A项说法错误。凭证式国债不能上市流通转让，但可以提前兑取，C选项错误。记账式国债，是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立电脑证券账户。因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券，并可以流通转让，D选项错误。

　　55.C【解析】货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。

　　56.D【解析】财产保险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。因此，财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的保险。

　　57.A【解析】从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、电子式储蓄国债和记账式国债三种。凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通。凭证式国债可以通过银行用银行卡购买。记账式国债是指没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债，可上市流通。

　　58.C【解析】家庭成熟期是从子女完成学业到夫妻均退休为止，这一阶段核心资产配置为股票50%、债券40%、货币10%，适宜投资风险较低、收益稳定的银行理财产品。

　　59.B【解析】期权的买方付出期权费获得执行合约的权利，卖方获取期权费承担执行合约的义务，A正确。看涨期权的卖方获得固定的期权费收益，但理论上的损失却是无限的，C正确。价格上涨，看跌期权的买方才会选择不执行合约;卖方认为价格会上涨，才会卖出看跌期权，D正确。

　　60.C【解析】金融市场按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。

　　61.C【解析】远期外汇交易的交割期一般按月计算，从1个月至6个月不等，最普通为3个月，最长不超过1年(超过1年的超远期外汇极少)。

　　62.D【解析】金融期权按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权。欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间都可以执行期权。对期权的购买者来说，美式期权比欧式期权更有利;相反，对期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。

xiulh888

　63.D【解析】记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。

　　64.A

　　65.B【解析】法人成立的要件有：①依法成立;②有必要的财产或者经费;③有自己的名称、组织机构和场所;④能够独立承担民事责任。

　　66.D【解析】从业人员应遵守的基本准则有诚实信用、守法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密与客户隐私、公平竞争。

　　67.D【解析】个人理财业务的客户应当是完全民事行为能力的自然人，以及无民事行为能力人、限制民事行为能力人的法定代理人。

　　68.D【解析】PV=FV/(1+r)n。PV代表现值，FV代表终值，r代表折现率、投资报酬率或

　　通货膨胀率，n代表期数。

　　69.D【解析】永续年金现值P=A/r=30000×2÷5%=1200000(元)。

　　70.B

　　71.A【解析】永续年金是在普通年金的基础上发展起来的，是期末发生的，永续年金可以看作是普通年金的特殊形式。

　　72.C【解析】明确理财目标的具体步骤：①了解客户基本信息;②征询客户的期望目标;③初步评估理财目标的可行性和合理性;④调整理财目标，使其合理可行。

　　73.D【解析】标的物是指当事人双方权利义务指向的对象。企业经营权不属于实物。

　　74.C【解析】每年年末存入银行一笔固定金额的款项，是期末普通年金的形式，求n年后的本利和，就是求期末普通年金的终值，用普通年金终值系数是最简便的计算方法。

　　75.A【解析】投资风险认知度是客户主现上对客户选择投资的影响程度，是不可量化的指标，因此不属于客户财务信息。

　　76.B

　　77.B【解析】一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者得到的实际收益率越低;反之则相反。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降;反之则相反。

　　78.D【解析】生命周期理论指出，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳 的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

　　79.D【解析】商业银行按客户的委托授权进行投资和资产管理是综合理财服务，因此，D不正确。

　　80.A【解析】对于非保本浮动收益理财计划，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。”

　　81.C

　　82.C【解析】封闭式基金的交易价格主要由市场供求关系而定;开放式基金的交易价格依据基金的资产净值而定。

　　83.C

　　84.A【解析】对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的，应当做出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款。

　　85.D【解析】理财顾问与综合理财服务业务风险主要在于产品属性(风险与收益)与客户风险偏好(承受能力)类型的错配风险，即在产品与顾问服务中，没有根据客户的风险评估进行适配可能会给客户带来的风险。

　　86.D

　　87.C【解析】基金专项“一对多”制度对客户准入门槛的资金要求为不低于100万元人民币。

　　88.B【解析】商业银行开展个人理财业务实行审批制和报告制。

　　89.C【解析】保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。

　　90.C【解析】保险人即保险公司，投保人指与保险公司订立保险合同，缴纳保费的人;被保险人是保险合同保障的对象;受益人是保险事故发生时领取保险赔偿金的对象。

xiulh888

　二、多项选择题答案解析

　　91.ACDE

　　92.BCDE【解析】个人理财业务的监管机构有中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家外汇管理局等。

　　93.ABCDE【解析】我国金融机构尤其银行理财师的职业道德要求有：遵纪守法、保守秘密、正直守信、客观公正、勤勉尽责、专业胜任。

　　94.ABCDE【解析】个人理财业务涉及的市场范围较广，包括货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、贵金属市场、房地产市场、收藏品市场等。

　　95.ABCDE

　　96.ADE【解析】按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益型理财计划和非保证收益型理财计划。非保证收益理财计划按照客户是否保本又分为浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。因此ADE项正确;而银行理财产品(计划)通常不保证最高收益。

　　97.ABCDE【解析】债务人或者第三人有权处分的可以出质的权利包括：①汇票、支票、本票;②债券、存款单;③仓单、提单;④可以转让的基金份额、股权;⑤可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权;⑥应收账款;⑦法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。

　　98.ACDE【解析】每日交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。故B项错误。

　　99.BCDE【解析】与有形市场相比，一般而言无形市场的特征有：①交易场所不固定，分散交易;②交易范围比较广;③交易时间相对较长，不是集中、固定的;④交易的种类多。

　　100.ABC【解析】外汇市场交易的种类包括：①商业银行与客户之间的外汇交易;②商业银行同业之间的交易;③商业银行与中央银行之间的外汇交易。

　　101.ACDE【解析】保险的相关要素包括：保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人和受益人，保险期限属于保险费的内容。

　　102.BCE【解析】影响房地产价格的经济因素主要有供求状况、物价水平、利率水平、居民收入和消费水平等。

　　103.ABCDE【解析】对于个人而言，利率水平的变动会影响人们对投资某收益的预期，从而影响其消费支出和投资决策的意愿。利率水平的变动还会影响个人从银行获取的各种信贷的融资成本，投资机会的变化对投资决策往往也会产生非常重要的影响。

　　104.ABDE【解析】证券投资基金的收益包括：①证券买卖差价，也称资本利得;②红利收入;③债券利息;④存款利息收入。

　　105.ABCE【解析】DATE是日期键，其他均属于货币时间价值功能键。

　　106.AC【解析】选项B是一次性款项，不是年金，选项D是期初普通年金，选项E是递延年金。

　　107.ABCD

　　108.ABCD【解析】根据《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行销售理财产品，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则。同时遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，还应遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。

　　109.ABD

　　110.ABCDE【解析】客户理财目标的具体内容包括家庭收支与债务管理、家庭财富保障、投资规划、教育投资规划、退休养老规划、税务规划和遗嘱、遗产分配。

　　111.ABDE【解析】分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。因此，分红险的收益来源于利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用。

　　112.ABDE【解析】货币市场的交易期限短，所以收益比较低，且流动性强，C项说法错误。

　　113.ACDE【解析】封闭式基金的基金规模固定，有固定存续期限，投资者不可以随时提出购买或赎回申请，适合进行长期投资;开放式基金规模不固定，投资者在存续期内可随时申购基金单位。

xiulh888

　114.ACDE【解析】债券的特征包括：①偿还性;②流动性;③安全性;④收益性。

　　115.ACDE【解析】货币市场基金是指投资于货币市场上短期(1年以内.平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币市场基金收益率相对于股票基金或债券基金而言比较低。

　　116.ABCE【解析】金融产品的收益和风险是相对应的，风险低、收益低;承担高风险有可能获得高收益。国债是一种比较安全的投资品种。因此收益比较稳定，收益率也不会很高。

　　117.ABE

　　118.ABCDE【解析】根据《银行与信托公司业务合作指引》第九条的规定，银行开展银行理财合作，应当有明晰的战略规划，制定符合本行实际的合作战略并经董事会或理事会通过，同时遵守以下规定：①严格遵守《商业银行个人理财业务管理暂行办法》等监管规定;②充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受度测算;③理财计划推介中，应明示理财资金运用方式和信托资产管理方式;④未经严格测算并提供测算依据和测算方式，理财计划推介中不得使用“预期收益率”“最高收益率”或意思相近的意思表述;⑤书面告知客户信托公司的基本情况，并在理财协议中载明其名称、住所等信息;⑥银行理财计划的产品风险和信托投资风险相适应;⑦每一只理财计划至少配备一名理财经理，负责该理财计划的管理、协调工作，并于理财计划结束时制作运行效果评价书;⑧依据监管规定编制相关理财报告并向客户披露。

　　119.ABCDE【解析】基金销售机构从事基金销售活动，不得有的情形包括：①以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;②采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;③以低于成本的销售费用销售基金;④承诺利用基金资产进行利益输送;⑤进行预约认购或者申购;⑥未按规定公告擅自变更基金的发售日期;⑦挪用基金销售结算资金;⑧中国证监会规定禁止的其他情形。

　　120.ABCDE【解析】保险兼业代理人从事保险代理业务，不得有的行为有：①擅自变更保险条款，提高或降低保险费率;②利用行政权力、职务或职业便利强迫、引诱投保人购买指定的保单;③使用不正当手段强迫、引诱或者限制投保人、被保险人投保或转换保险人;④串通投保人、被保险人或受益人欺骗保险人;⑤对其他保险机构、保险代理机构作出不正确的或误导性的宣传;⑥代理再保险业务;⑦挪用或侵占保险费;⑧兼做保险经纪业务;⑨中国保监会认定的其他损害保险人、投保人和被保险人利益的行为。

　　121.ABCD【解析】债券票面上有四个基本要素：债券的票面价值即票面金额，债券的到期期限，债券的票面利率和债券发行者的名称。

　　122.ABDE【解析】金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。

　　123.ABCE【解析】银行间债券市场是包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。

　　124.ACD【解析】目前，国内银行代理的债券主要包括政府债券、金融债券、公司债券等几种。

　　125.ABCDE【解析】外汇市场的功能有：①国际金融活动枢纽功能;②形成外汇价格体系功能;③调剂外汇余缺，调节外汇供求功能;④实现不同地区间的支付结算功能;⑤运用操作技术规避外汇风险功能。

　　126.BDE【解析】保险费是由保险金额、保险费率和保险期限构成。

　　127.ABC

　　128.CD【解析】基金可分配收益也称基金净收益，基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。

　　129.ABD【解析】C、E项属于个人理财的影响因素中的经济环境。故选ABD。

　　130.CD【解析】期初普通年金终值系数在期末普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1，或者等于期末普通年金终值系数再乘以(1+r)。

xiulh888

　　三、判断题

　　131.B【解析】动产物权的设立和转让，自交付时发生效力，但法律另有规定的除外。

　　132.B【解析】有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

　　133.B【解析】合伙企业中，合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。

　　134.A

　　135.A

　　136.B【解析】私募基金投资人数要符合法律规定，以有限责任公司和有限合伙制企业募资的，投资人不得超过50人。

　　137.B

　　138.B

　　139.A【解析】时间优先和价格优先是股票价格成交的原则。

　　140.B【解析】只有金融期权的买入方才具有对未来权利的选择性，金融期货不具有选择性。

　　141.B【解析】看涨期权又称买入期权，因为投资者预期价格将会上涨，从而可以以协议价买入，并以市价卖出而获利。看跌期权又称卖出期权。

　　142.B【饵析】客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务来管理和运用资金，客户自己承担由此产生的收益和风险。

　　143.A

　　144.B【解析】目前，白银已基本丧失了货币职能，主要用于工业、摄影以及银质用具或首饰。从投资属性上来看，白银的投资门槛较低，价格波动性较为剧烈。

　　145.A【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二条的规定，个人理财业务指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。第八条规定，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于理财顾问服务。本题说法正确。