确认过眼神，遇上供应链金融产品—反向保理

飞象金云

2017年末，规模以上工业企业应收账款达到了13.5万亿元，而应收账款平均回收期为39.1天（国家统计局，2018）。大量的应收款项导致了围绕着核心企业生存的中小企业无法得到现金流用于自身经营和发展,随时都面临着现金流动能力差的窘迫状况。

如果能帮助上游供应商企业将应收账款融资做好，缩短中小企业资金回流期限，对于核心企业而言，能够巩固、增强核心企业与供应商的战略合作关系，可获得更多有竞争力的供应商；核心企业同时也能够适度延长应付账期，减轻运营资金压力，对于稳定供应链具有重要意义。

但中小企业由于自身在公司规模、信用级别等方面因素，往往面临着资金渠道有限，缺少抵押资产，难从银行获得贷款等问题：

                              

当核心企业上游供应商有以上特征时，核心企业可以通过反向保理，为供应商解决资金需求。

什么是反向保理？

反向保理是围绕着核心企业信用展开的供应链金融的主要产品。反向保理基于核心企业的信用而不是高风险的供应商，依据核心企业与供应商的贸易交易，为供应商提供融资。一些能力较强核心企业利用自身较高的信用评级，将低融资成本的应收账款资金引入企业供应链，帮助降低上游供应商的融资成本，进而使得核心企业在享受较长账期的同时，享受供应商在短账期情况下提供的折扣。

基于供应商与核心企业之间的贸易关系，金融机构通过核心企业确认的应付账款为供应商融资。也就是说供应商与核心企业交易后，可及时收回货款。

下面介绍苏州的一个实际案例：

【核心企业背景】大型制造企业，主营电子产品生产、销售。该公司2017年营收为153.31亿元，同比增长82%；净利为5.19亿元，同比增长260%。早在2015年，其净利润只有0.31亿元，换而言之，在过去短短的2年内，其实现了净利润增长16.74倍！在高速发展的同时，需要大量营运资金，希望可以延长应付账款账期，减缓资金压力，但在销量快速增长时，也需要稳定供应链，协助供应商共同发展。

     

【供应商状况】核心企业采购额增加，也希望可以加大供应量，维护长期合作关系，但欠缺营运资金。大部分供应商是中小企业，抵押物少，在银行申请授信困难，还有一部分供应商在异地，做应收账款融资也不能实现，而且应收账款需要逐笔确认，贷款流程繁琐。

【合作银行】对核心企业有足够授信，希望与核心企业长期合作。

              飞象金云供应链金融服务平台通过协调核心企业、银行，达成三方合作协议，由飞象金云平台设计上游供应商批量在线融资产品，在技术上实现与核心企业和合作银行直联，确保交易透明、数据准确；实现供应商在线融资，简化审批流程。

流程简图如下：

* 首先，供应商与核心企业之间签订《采购合同》，约定由供应商向核心企业提供货物，核心企业在收到货物后在一定时间（账期）内付款。因此形成一笔供应商对核心企业的应收账款。

* 在飞象金云平台上，由核心企业核对和上传应付账款信息，供应商在线对账并补录发票信息后可选择性申请融资。

* 金融机构在线批量审批，基于其对供应商和核心企业之间交易背景真实性与核心企业信用评级的判断向供应商企业放融资款。

* 供应商提前获得应收款项，核心企业到期日还款。

【本方案实现效果】

1、核心企业营运资金需求量减少约2800万，降低了营运资金成本；

2、核心企业应付账期延长约30天；

3、供应商全流程在线办理，足不出户收回货款，申请融资后3日内提前收回货款。

  

总结来看，开展反向保理

*帮助核心企业改善现金流、降低财务成本、提升财务收益；

*帮助核心企业的上游供应商获得快速高效的融资，巩固、增强核心企业与供应商的战略合作关系；

*银行可及时将供应商额度、资金流、融资发票等信息反馈核心企业，增强整个供应链的可视性；

*稳定供应链

基于供应链金融的反向保理业务，充分运用了供应链金融形成的业务优势，将核心企业与上下游企业的资金流、物流、信息流整合为一个链条，达到提高经营效率、降低经营成本和多方共赢的目的。