2015年2月2日备考中级实务《资产减值》：折现率的预计

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1.预计资产未来现金流量的基础

建立在经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据之上。

2.资产预计未来现金流量应包括：

①资产持续使用过程中预计产生的现金流入。

②为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出。如果是在建工程或开发过程中的无形资产等，则应包括为使资产达到预定可使用状态所发生的全部现金流出数。

③资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量（即，公平交易下资产预期的处置收入、减去预计处置费用后的金额）。

【提示】未来现金流量是指每期净现金流量，它等于现金流入减去现金流出后净额

3.预计资产未来现金流量时应当考虑的因素

①资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量；

a.未来的重组对预计资产未来现金流量的影响不考虑。

b.过去已经承诺的重组，对预计资产未来现金流量的影响需要考虑。

c.对固定资产未来的改良导致现金流量的变化不考虑。

d.对资产未来维修发生的现金流量的变化需要考虑。

e.如果将来为了维持资产正常运转、正常产出水平而发生的必要支出或资产维护支出，应包括在内。

②预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量；

③对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致；即预计未来现金流量所包含的通涨因素与折现率相一致。即，折现率如果考虑了通货膨胀因素，那么预计未来现金流量也应考虑通货膨胀因素。

④内部转移价格应当予以调整：应将内部交易价格调整为公允价值，作为未来现金流量预计的基础。

4.预计资产未来现金流量的方法

（1）传统法（最可能现金流量法）

预计资产未来现金流量通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。即使用单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率预计资产未来现金流量的现值。

（2）期望现金流量法

在期望现金流量法下，资产未来每期现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加权计算求得。

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2015