“每日一练”及相关知识总结（12月28日）第十八章 发行债券一般借款的资本化

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第五节　发行债券专门借款的资本化处理
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　　[例题考点提示]　　
7 }4 T) ?$ N9 ^$ w! q- l
　　发行债券作为一般借款的资本化处理，重点是发行债券处理和辅助费用的处理
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　　[经典例题]　
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　　正保公司于2007年4月1日开始构建购建固定资产，占用了三笔一般借款，两笔为正保公司发行的债券，第三笔为正保公司计入的银行存款。
, }8 X* \9 U5 @/ H　　第一笔债券是正保公司在07年1月1日发行的，面值为1000万元，3年期，票面利率为5%，每年付息一次，到期一次还本并支付最后一期利息，付息日为每年1月1日；实际收到发行价款1100万元，并另外支付发行费用43.43万，实际利率为3％。
) [& E- m+ G  o, e9 M2 f/ K6 T　　第二笔债券是正保公司在07年4月1日发行的，面值为2000万元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本并支付最后一期利息，付息日为每年1月1日；实际收到发行价款2300万元，并另外支付发行费用40.28万，实际利率为5％。
　　第三笔银行存款是正保公司在07年1月1日借入的款项，金额为2000万，利率为10％，每年年初支付利息。
　　2007年4月1日支出工程进度款1000万元，闲置资金用于投资月收益率为0.3％，2007年10月1日支出工程款1500万；2008年1月1日支付工程款1000万元；3月31日在建工程完工达到预定可使用状态，支出工程尾款200万元。要求计算07年和08年一般借款利息资本化金额和相关的会计分录。
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( a, }; b: G2 |- ]　　[例题答案]
  Q5 j% |/ ^! a4 {9 b7 q
8 v& w5 K& V+ z9 r0 Z' E0 t+ ?　　2007年一般借款资本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％×9/12＋2000×10％]/（1000＋2000×9/12＋2000）＝7.03％
　　2007年资本化期间是从4月1日到年底，累计支出加权平均数＝1000×9/12＋1500×3/12＝1125
　　资本化利息支出＝1125×7.03％＝79.09
8 u" H" \+ P! }1 z( s0 h. j　　闲置资金投资收益＝（5000－1000）×0.3％×6＋（5000－1000－1500）×0.3％×3＝96.5
& B' e5 ^# V2 J. g4 G2 x4 d6 h4 Y　　与在建工程有关的分录：
  Y; U2 ]. ^) P5 ^3 O! H) \- z! O4 f　　借：在建工程　79.09
8 Q7 l4 v) |% c3 k& {  d- k　　　　银行存款　96.5
! ]' x) J9 M! M: t- y1 T　　　　贷：应付利息　79.09
　　　　　　财务费用　96.5

# U5 s  a% e! I% k　　2008年一般借款资本化率＝[（1100-43.43）×3％＋（2300－40.28）×5％＋2000×10％]/（1000＋2000＋2000）＝6.89％
　　2008年资本化期间累计支出加权平均数＝2500×3/12＋1000×3/12＝875
# ]$ [2 y: Q1 p. ?! F　　资本化利息支出＝875×6.89％＝60.29
　　闲置资金投资收益＝（5000－1000－1500－1000）×0.3％×3＝13.5
　　借：在建工程　60.29
: j' p8 L0 _- o: W- P　　　　银行存款　13.5
　　　　贷：应付利息　60.29　　
* M( \$ ^9 F% [- a　　　　　　财务费用　13.5

% r1 k; q  |- r) Z' G$ b, |　　关于答案的说明，本题中由于涉及到了债券计息期间和企业资产负债表日不一致的情况，对于第二笔债券来说需要在07年底做“应付债券－应计利息”的处理，那么需要在资本化的时候体现这个分录，另外债券还涉及到“应付债券－利息调整”摊销的问题，所以全部作出来比较复杂，也脱离了本题讨论的范围，因此答案中仅仅是把和在建工程密切相关的分录作出，至于应计利息和摊销问题不是本题讨论的范围，大家有问题可以提问。　　　　　　
2 I  O! O! t* X& c- p, P- C
　　[例题总结与延伸]　

　　发行债券作为一般借款的，其实关键的难点在于资本化率的计算上，在资本化率的分子中计算的利息实际上是债券产生的实际利息费用，而不是根据票面利率计算的票面利息。这点需要注意一下。

　　[知识点理解与总结]　
) d* J  j$ R9 Z  X- B$ C　　
　　资本化率计算中需要注意的是资本化率中分子中计算的是实际利息费用，分母的计算是没有什么难点的。其他的计算也其实和之前的一般借款处理一致，没有什么特别的地方。

, ~, I" L% k7 h/ x　　[容易犯错的地方]　

6 b/ X  N; m3 W/ e　　开始资本化时点和结束资本化时点要分清

2 p, f/ |( b# G* n- t
& y  ?4 N) k; O, B　　[错题举例]　

　　07中级真题
　　甲上市公司发行公司债券为建造专用生产线筹集资金，有关资料如下：
( m( z" ?% f3 D　　（1）2007年12月31日，委托证券公司以7755万元的价格发行3年期分期付息公司债券，该债券面值为8000万元，票面年利率为4.5%，实际年利率为5.64%，每年付息一次，到期后按面值偿还，支付的发行费用与发行期间冻结资金产生的利息收入相等。
1 d3 f6 p, i5 P( i　　（2）生产线建造工程采用出包方式，于2008年1月1日开始动工，发行债券所得款项当日全部支付给建造承包商，2009年12月31日所建造生产线达到预定可使用状态。
, I, g; S  p9 o6 t: ]' P$ Q　　（3）假定各年度利息的实际支付日期均为下年度的1月10日，2011年1月10日支付2010年度利息，一并偿付面值。
, q, d- R" {5 X' ]! b　　（4）所有款项均以银行存款收付。
! e) D3 t' J" |　　要求：
　　（1）计算甲公司该债券在各年末的摊余成本、应付利息金额、当年应予资本化或费用化的利息金额、利息调整的本年摊销额和年末余额，结果填入答题卡第1页所附表格（不需列出计算过程）。
. A, E" S/ [: Y+ _' Y/ Q# o　　（2）分别编制甲公司与债券发行、2008年12月31日和2010年12月31日确认债券利息、2011年1月10日支付利息和面值业务相关的会计分录。（答案中的金额单位用万元表示，“应付债券”科目应列出明细科目）
　　1.参考答案：
  R! k, o9 H+ b0 L5 w+ }; m　　（1）应付债券利息调整和摊余成本计算表
6 i1 p$ a8 [5 f0 w7 E$ ]3 n; X# b
　　时间 2007年12月31日 2008年12月31日 2009年12月31日 2010年12月31日
　　年末摊余成本 面值 8000 8000 8000 8000
; a' `" l2 E0 M  M: Y　　利息调整 （245） （167.62） （85.87） 0
　　合计 7755 7832.38 7914.13 8000
　　当年应予资本化或费用化的利息金额 437.38 441.75 445.87
　　年末应付利息金额 360 360 360
　　“利息调整”本年摊销项 77.38 81.75 85.87
) k! m9 G+ `: I9 B8 s; g; u
3 z, o6 \/ H4 Y　　（2）①2007年12月31日发行债券
. d7 J2 W, t4 c  i5 Q1 K7 _　　借：银行存款 7755
　　　　应付债券——利息调整  245
# n) K9 r+ q# `; r% L　　　　贷：应付债券——面值   8000
　　②2008年12月31日计提利息
　　借：在建工程   437.38
, e3 K; b( y6 |1 c0 M　　　　贷：应付债券——利息调整  77.38
0 ?5 W* x. c; n$ x# i" X3 O! ~, l+ V( w        　　应付利息    360
0 W  k8 A/ ~4 Q- L- U5 H　　③2010年12月31日计提利息
) a$ q! P7 I! E8 Z; {　　借：财务费用   445.87
' w% H! a( s  g& i) h　　　　贷：应付债券——利息调整         85.87
. Q, ?6 J" m$ |0 Z7 W　　　　　　应付利息                    360
& E$ l6 S( ^# D* a2 J) L　　注释：2009年度的利息调整摊销额＝（7755+77.38）×5.64％－8000×4.5％＝81.75（万元），2010年度属于最后一年，利息调整摊销额应采用倒挤的方法计算，所以应是＝245－77.38－81.75＝85.87（万元）
　　④2011年1月10日付息还本
1 y, M3 m* y8 Y- F　　借：应付债券——面值 8000
" A8 X. K1 f& h5 I* g　　　　应付利息          360
　　　　贷：银行存款          8360