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戊公司是一家制造业企业,2017年企业财务部进行了财务预测与评价,相关资料如下: 资料一:2017年戊公司销售收入为50000万元,净利润为5000万元。2017年年末戊公司相关资产负债表如下表所示: 戊公司资产负债表 单位:万元 2017年12月31日
资产 | 金额 | 与销售关系 | 负债与权益 | 金额 | 与销售关系 | 现金 | 5000 | 10% | 短期借款 | 1000 | | 应收账款 | 10000 | 20% | 应付账款 | 5000 | 10% | 流动资产合计 | 15000 | | 长期负债 | 3000 | | 固定资产 | 2000 | | 实收资本 | 3000 | | | | | 留存收益 | 5000 | | 资产总额 | 17000 | 30% | 负债与权益合计 | 17000 | 10%
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资料二:戊公司历年现金占用与销售收入之间的关系如下表所示: 现金与销售额变化情况表 单位:万元 年度 | 销售收入 | 现金占用 | 2013 | 30000 | 10000 | 2014 | 35000 | 12000 | 2015 | 40000 | 13000 | 2016 | 45000 | 14000 | 2017 | 50000 | 15000 |
资料三:预计2018年戊公司销售收入增加10%,销售净利率增加5%,股利支付率为60%. 要求: (1)采用高低点法计算每元销售收入所需变动资金、不变资金; (2)计算2018年戊公司的资金需要总量; (3)计算2018年戊公司的外部筹资额。
(1)b=(15000-10000)/(50000-30000)=0.25http://bbs.chinaacc.com/file:///c:/users/hp/appdata/local/temp/msohtmlclip1/01/clip_image002.png a=15000-50000×0.25=2500(万元) (2)2018年资金需要总量y=2500+0.25x=2500+0.25×50000×(1+10%)=16250(万元) (3)2017年销售净利率=5000/50000=10% 2018年销售净利率=10%+5%=15% 2018年留存收益=50000×(1+10%)×15%×(1-60%)=3300(万元) 2018年新增资金需要量=16250-(17000-5000)=4250(万元) 2018年外部筹资额=4250-3300=950(万元)。 这是上面这题的解析,只是我不明白2018年新增资金需要量=16250-(17000-5000)=4250(万元)请大神指教!
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